/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
SAR30.1
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+84.7%
ROIC ?
20.2%
DCF Değer ?
185.28
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1360
2021-03-29 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.2
VaR 95% ?
%2.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.53
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.6
06.10.2025 → 16.08.2026
Çarpıklık ?
-0.43
Parametrik%2.54
Historik%2.42
Cornish-Fisher%2.66
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.25), TRAMA-99 çizgisi (21.21) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 21.25
TRAMA: 21.2124
Fark: %+0.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.6
FAVÖK marjı %47.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-26.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.2x
Sektör: 16.3x
F/K 7.2x — sektör medyanının (16.3x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.55x
Sektör: 2.05x
PD/DD 1.55x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 7.6x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (7.6x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.10x
Borç/Özkaynak 2.10x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 48.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 46.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+84.7%
Artı %84.7 beklenen değer (39.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 48.04 | PD/DD hedefi: 29.54 | EV/EBITDA hedefi: 34.56 | DCF hedefi: 63.75
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%20.2) – WACC (%8.6) farkı +11.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.2
ROIC (%20.2) sermaye maliyetini 11.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
185.28
DCF modeli 185.28 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %771.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.25
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR30.1
Graham içsel değer: SAR30.1. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.2x
vs 16.3x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.55x
vs 2.05x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 7.6x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.2
vs %8.6 WACC
ROIC 11.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.4
vs %47.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4261 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.