/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
76/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6408 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+44.1%
ROIC ?
23.6%
DCF Değer ?
54.46
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4063
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.9
VaR 95% ?
%3.93
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.66
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.1
02.10.2025 → 01.03.2026
Çarpıklık ?
1.07
Parametrik%3.93
Historik%3.64
Cornish-Fisher%2.99
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (23.56), TRAMA-99 çizgisi (23.61) ile yakın seviyede (%-0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 23.56
TRAMA: 23.6112
Fark: %-0.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.6
ROE %-4.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.1
FAVÖK marjı %8.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.26x
Sektör: 1.92x
PD/DD 2.26x — sektör medyanının (1.92x) %18 üzerinde.
EV/EBITDA
5.7x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanının (14.4x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.92x
Cari oran 0.92x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -6.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -19.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+44.1%
Artı %44.1 beklenen değer (33.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.73 | EV/EBITDA hedefi: 59.35 | DCF hedefi: 54.46
Damodaran Değerleme
76/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC (%23.6) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.6
ROIC (%23.6) sermaye maliyetini 12.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
54.46
DCF modeli 54.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %131.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.56
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6408 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.26x
vs 1.92x
Sektörden %18 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.7x
vs 14.4x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.6
vs %11.2 WACC
ROIC 12.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.9
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4230 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.