TR EN AR RU KK

4105

Sağlık
🇹🇼 Tayvan Borsası
83.20
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
84/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$60.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$406M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-8.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+42.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.6. Her 100NT$ satıştan 25NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$859M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+99.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.3. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 84/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.2
VaR 95% ?
%1.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.5
27.01.2026 → 23.04.2026
Çarpıklık ?
-1.43
Parametrik%1.55
Historik%1.29
Cornish-Fisher%1.70
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+38.3%
ROIC ?
22.8%
DCF Değer ?
130.73
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8.3 düşerek 406.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+42.8
Hasılat çeyreklik %+8.6 büyüdü (1.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.7
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %24.6
FAVÖK yatay seyrede (610.2M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.9
Toplam borç %+99.6 arttı → 2.1B TWD
Net nakit pozisyonunda: -859.1M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.30x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.9B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 209.5M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 175.0M TWD
ROE düşük: %5.8
ROA: %3.4
Toplam varlıklar: 11.8B TWD (%+1.3)
Özkaynak %+5.9 arttı → 7.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 491.6M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 69.9x (Faiz: 8.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 248.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+33.1
CAPEX: 34.6M TWD (Hasılatın %2.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 78.03 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %24.6
Net kâr marjı %24.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.0
ROE %17.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %36.9
FAVÖK marjı %36.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %58.7
Hasılat başına brüt kâr %58.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %26.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 13.3x Sektör: 21.4x
F/K 13.3x — sektör medyanının (21.4x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 2.94x Sektör: 3.85x
PD/DD 2.94x — sektör medyanı (3.85x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 8.9x Sektör: 13.1x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (13.1x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 63.5x
Faiz karşılama 63.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.2
Hasılat yıllık %9.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+42.8
Net kâr yıllık %42.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+38.3%
Artı %38.3 beklenen değer (113.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 131.34 | PD/DD hedefi: 113.37 | EV/EBITDA hedefi: 121.30 | DCF hedefi: 130.73
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%22.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 63.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.8
ROIC (%22.8) sermaye maliyetini 12.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
130.73
DCF modeli 130.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %59.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 82.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$60.3
Graham içsel değer: NT$60.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.3x vs 21.4x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.94x vs 3.85x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x vs 13.1x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.8 vs %10.0 WACC
ROIC 12.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.6 vs %34.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (83.20), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 83.20
TRAMA: 78.03
Fark: %+6.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
4105 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.