4105

🇹🇼 Tayvan Borsası
83.20
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
84/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$60.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$406M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-8.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+42.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.6. Her 100NT$ satıştan 25NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$859M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+99.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.3. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 84/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%15.2
VaR 95% ?
%1.55
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.20
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%16.5
27.01.2026 → 23.04.2026
Асимметрия ?
-1.43
Parametrik%1.55
Historik%1.29
Cornish-Fisher%1.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+38.3%
ROIC ?
22.8%
Значение DCF ?
130.73
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8.3 düşerek 406.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+42.8
Hasılat çeyreklik %+8.6 büyüdü (1.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.7
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %24.6
FAVÖK yatay seyrede (610.2M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.9
Toplam borç %+99.6 arttı → 2.1B TWD
Net nakit pozisyonunda: -859.1M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.30x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.9B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 209.5M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 175.0M TWD
ROE düşük: %5.8
ROA: %3.4
Toplam varlıklar: 11.8B TWD (%+1.3)
Özkaynak %+5.9 arttı → 7.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 491.6M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 69.9x (Faiz: 8.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 248.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+33.1
CAPEX: 34.6M TWD (Hasılatın %2.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 78.03 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %24.6
Net kâr marjı %24.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.0
ROE %17.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %36.9
FAVÖK marjı %36.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %58.7
Hasılat başına brüt kâr %58.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %26.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 13.3x Сектор: 21.4x
F/K 13.3x — sektör medyanının (21.4x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 2.94x Сектор: 3.85x
PD/DD 2.94x — sektör medyanı (3.85x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 8.9x Сектор: 13.1x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (13.1x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 63.5x
Faiz karşılama 63.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.2
Hasılat yıllık %9.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+42.8
Net kâr yıllık %42.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+38.3%
Artı %38.3 beklenen değer (113.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 131.34 | PD/DD hedefi: 113.37 | EV/EBITDA hedefi: 121.30 | DCF hedefi: 130.73
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%22.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 63.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.8
ROIC (%22.8) sermaye maliyetini 12.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
130.73
DCF modeli 130.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %59.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 82.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$60.3
Graham içsel değer: NT$60.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.3x vs 21.4x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.94x vs 3.85x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x vs 13.1x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.8 vs %10.0 WACC
ROIC 12.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.6 vs %34.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (83.20), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 83.20
TRAMA: 78.03
Разница: %+6.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
4105 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.