/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR29.8
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+15.2%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
24.89
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4094
2010-03-04 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%103.4
VaR 95% ?
%10.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%14.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.4
08.02.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
8.07
Parametrik%10.52
Historik%2.76
Cornish-Fisher%-30.57
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.92), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 18.92
TRAMA: 22.8567
Fark: %-17.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.9
Net kâr marjı %21.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -7.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.9
ROE %0.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.6
FAVÖK marjı %45.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.1
Hasılat başına brüt kâr %29.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%59.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %59.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
24.3x
Sektör: 19.5x
F/K 24.3x — sektör medyanının (19.5x) %25 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.38x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.38x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
18.0x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 18.0x — sektör medyanının (14.4x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.46x
Cari oran 0.46x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.1x
Faiz karşılama 5.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.9
Hasılat yıllık %2.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.9
Net kâr yıllık %1.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.2%
Artı %15.2 beklenen değer (21.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.74 | EV/EBITDA hedefi: 15.19 | DCF hedefi: 24.89
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 5.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (10.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.89
DCF modeli 24.89 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %31.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.92
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR29.8
Graham içsel değer: SAR29.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.3x
vs 19.5x
Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.38x
vs 1.92x
Sektörden %28 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.0x
vs 14.4x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %10.1 WACC
ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%29.0
vs %48.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %29.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4090 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.