/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR19.6
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+73.7%
ROIC ?
8.4%
DCF Мәні ?
34.20
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4059
2010-03-03 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%31.9
VaR 95% ?
%3.34
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.71
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.06
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%30.0
04.09.2025 → 30.12.2025
Асимметрия ?
0.72
Parametrik%3.34
Historik%2.70
Cornish-Fisher%2.81
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (15.14), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 15.14
TRAMA: 14.205
Айырмашылық: %+6.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%42.6
FAVÖK marjı %42.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.8
Hasılat başına brüt kâr %41.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
12.4x
Сектор: 19.5x
F/K 12.4x — sektör medyanının (19.5x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.07x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.7x
Сектор: 14.4x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (14.4x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.5
Hasılat yıllık %-5.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.0
Net kâr yıllık %2.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.7%
Artı %73.7 beklenen değer (26.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.88 | EV/EBITDA hedefi: 28.54 | DCF hedefi: 34.20
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%8.4) – WACC (%9.7) farkı -1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.4
ROIC (%8.4) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.20
DCF modeli 34.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %125.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR19.6
Graham içsel değer: SAR19.6. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.4x
vs 19.5x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.92x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 14.4x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.4
vs %9.7 WACC
ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.1
vs %42.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4020 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.