/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
SAR21.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-14.8%
ROIC ?
8.8%
DCF Değer ?
22.45
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
565
2024-06-05 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.6
VaR 95% ?
%2.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.0
02.11.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%2.43
Historik%2.34
Cornish-Fisher%2.13
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (38.54), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 38.54
TRAMA: 35.3057
Fark: %+9.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.4
Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.8
Hasılat başına brüt kâr %22.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
30.5x
Sektör: 20.7x
F/K 30.5x — sektör medyanının (20.7x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.48x
Sektör: 2.86x
PD/DD 2.48x — sektör medyanı (2.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
20.2x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 20.2x — sektör medyanının (14.4x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 83.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 60.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.8%
Eksi %14.8 beklenen değer (32.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.16 | PD/DD hedefi: 45.50 | EV/EBITDA hedefi: 27.52 | DCF hedefi: 22.45
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.8
ROIC (%8.8) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.45
DCF (22.45) güncel fiyatın %41.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR21.0
Graham içsel değer: SAR21.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
30.5x
vs 20.7x
Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.48x
vs 2.86x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.2x
vs 14.4x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.8
vs %11.0 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.4
vs %15.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4017 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.