/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
SAR60.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-22.1%
ROIC ?
29.3%
DCF Değer ?
47.46
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
794
2023-06-20 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.3
VaR 95% ?
%2.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.5
14.10.2025 → 09.02.2026
Çarpıklık ?
0.43
Parametrik%2.44
Historik%2.27
Cornish-Fisher%2.22
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (136.10), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 136.1
TRAMA: 149.9277
Fark: %-9.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%30.9
Net kâr marjı %30.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.3
ROE %20.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%64.6
FAVÖK marjı %64.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.6
Hasılat başına brüt kâr %64.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Değerleme
F/K Oranı
20.5x
Sektör: 20.7x
F/K 20.5x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.55x
Sektör: 2.86x
PD/DD 5.55x — sektör medyanının %94 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.7x
Sektör: 14.4x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (14.4x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
5.53x
Cari oran 5.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
63.7x
Faiz karşılama 63.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 116.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 105.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-22.1%
Eksi %22.1 beklenen değer (106.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 137.38 | PD/DD hedefi: 74.99 | EV/EBITDA hedefi: 99.50 | DCF hedefi: 47.46
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 63.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.3
ROIC (%29.3) sermaye maliyetini 17.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
47.46
DCF (47.46) güncel fiyatın %65.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 136.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR60.5
Graham içsel değer: SAR60.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.5x
vs 20.7x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.55x
vs 2.86x
Sektörden %94 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.7x
vs 14.4x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.3
vs %11.7 WACC
ROIC 17.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%30.9
vs %32.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
4015 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.