/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
78/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$15.2
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$78.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+18.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %37.7. Her 100HK$ satıştan 38HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1,823.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$355.8B) kârın %453'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%20.5
VaR 95% ?
%1.96
daily max loss
VaR 99% ?
%2.84
daily max loss
CVaR 95% ?
%2.78
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%13.0
12.06.2026 → 02.07.2026
Skewness ?
0.07
Parametrik%1.96
Historik%2.01
Cornish-Fisher%1.85
Return Distribution
Valuation
Potential?
+78.2%
DCF Value ?
15.01
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+18.2 artarak 78.5B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.9)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (208.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %275.6
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %37.7
FAVÖK çeyreklik %+15.6 büyüdü (604.6B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %290.2
Toplam borç: 3,274.4B HKD
Net nakit pozisyonunda: -1,823.4B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.90x
Nakit ve benzerleri: 5,097.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 374.8B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 355.8B HKD
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 47,127.2B HKD (%+1.5)
Özkaynak: 3,636.2B HKD (%-0.1)
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.0x (Faiz: 150.0B HKD)
Ödenmiş sermaye: 322.2B HKD
CAPEX: 19.0B HKD (Hasılatın %9.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.69 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%37.7
Net kâr marjı %37.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.0
ROE %8.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%290.2
FAVÖK marjı %290.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%275.6
Hasılat başına brüt kâr %275.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%179.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %179.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
6.8x
Sector: 9.0x
F/K 6.8x — sektör medyanına (9.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.55x
Sector: 0.96x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (0.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.1x
Sector: 4.3x
EV/EBITDA 0.1x — sektör medyanının (4.3x) %98 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.90x
Borç/Özkaynak 0.90x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.5
Hasılat yıllık %8.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.9
Net kâr yıllık %5.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 76.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 64.3B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+78.2%
Artı %78.2 beklenen değer (10.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 8.19 | PD/DD hedefi: 11.09 | EV/EBITDA hedefi: 18.48 | DCF hedefi: 15.01
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.01
DCF modeli 15.01 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %143.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$15.2
Graham içsel değer: HK$15.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
6.8x
vs 9.0x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 0.96x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.1x
vs 4.3x
Sektörden %98 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (6.14), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 6.14
TRAMA: 5.69
Difference: %+7.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
3988 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.