/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$134.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-39.8%
ROIC ?
28.6%
DCF Мәні ?
183.07
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
161
2026-01-13 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
160 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%119.3
VaR 95% ?
%11.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%16.71
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%14.76
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%65.5
29.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%11.59
Historik%8.70
Cornish-Fisher%11.08
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (491.60), TRAMA-99 çizgisinin %24.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 491.6
TRAMA: 647.631
Айырмашылық: %-24.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%73.1
Net kâr marjı %73.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +38.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.7
ROE %23.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%82.0
FAVÖK marjı %82.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%66.6
Hasılat başına brüt kâr %66.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
29.8x
Сектор: 24.5x
F/K 29.8x — sektör medyanının (24.5x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
7.90x
Сектор: 2.48x
PD/DD 7.90x — sektör medyanının %219 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
32.2x
Сектор: 12.9x
EV/EBITDA 32.2x — sektör medyanının (12.9x) %151 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
6.45x
Cari oran 6.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
778.9x
Faiz karşılama 778.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+229.2
Hasılat yıllık %229.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1483.0
Net kâr yıllık %1483.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-39.8%
Eksi %39.8 beklenen değer (296.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 408.15 | PD/DD hedefi: 164.56 | EV/EBITDA hedefi: 196.25 | DCF hedefi: 183.07
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 778.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.6
ROIC (%28.6) sermaye maliyetini 17.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
183.07
DCF (183.07) güncel fiyatın %62.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 491.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$134.6
Graham içsel değer: HK$134.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
29.8x
vs 24.5x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.90x
vs 2.48x
Sektörden %219 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
32.2x
vs 12.9x
Sektörden %151 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.6
vs %10.9 WACC
ROIC 17.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%48.0
vs %53.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %48.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3986 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.