/
Giriş Yap
3969China Railway Signal & Communication Corporation Limited
🇭🇰 Hong Kong Borsası
3.13
HKD
Analiz Skorları
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
HK$7.1
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+120.3%
ROIC ?
12.3%
DCF Değer ?
5.88
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2731
2015-08-07 → 2026-09-09
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.0
VaR 95% ?
%2.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.5
11.03.2026 → 07.07.2026
Çarpıklık ?
-0.14
Parametrik%2.31
Historik%2.24
Cornish-Fisher%2.30
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.13), TRAMA-99 çizgisi (3.28) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 3.134999990463257
TRAMA: 3.2764
Fark: %-4.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.9
Hasılat başına brüt kâr %28.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.7x
Sektör: 24.2x
F/K 7.7x — sektör medyanının (24.2x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.57x
Sektör: 2.47x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.0x
Sektör: 12.9x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (12.9x) %77 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.4
Hasılat yıllık %6.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.5
Net kâr yıllık %5.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+120.3%
Artı %120.3 beklenen değer (6.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 9.45 | PD/DD hedefi: 9.45 | EV/EBITDA hedefi: 9.45 | DCF hedefi: 5.88
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%12.3) – WACC (%9.8) farkı +2.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetini hafifçe (2.6 puan) aşıyor.
WACC: %9.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.88
DCF modeli 5.88 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %86.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$7.1
Graham içsel değer: HK$7.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.7x
vs 24.2x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.57x
vs 2.47x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.0x
vs 12.9x
Sektörden %77 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3
vs %9.8 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.7
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3969 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.