/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
82/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$99.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$45.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.0). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %43.9. Her 100HK$ satıştan 44HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1,275.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$189.3B) kârın %418'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.86. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%20.9
VaR 95% ?
%2.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.99
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.06
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%18.3
05.12.2025 → 02.07.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%2.10
Historik%2.19
Cornish-Fisher%2.11
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+71.5%
Значение DCF ?
157.58
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (45.3B HKD, %+2.0)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.5)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (103.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %292.4
Net kâr marjı yüksek: %43.9
FAVÖK yatay seyrede (268.3B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %260.3
Toplam borç: 513.2B HKD
Net nakit pozisyonunda: -1,275.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Nakit %+12.2 arttı → 1,788.7B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 209.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 189.3B HKD
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 16,166.2B HKD (%+2.2)
Özkaynak: 1,577.3B HKD (%+4.9)
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.6x (Faiz: 35.5B HKD)
Ödenmiş sermaye: 25.2B HKD
CAPEX: 20.3B HKD (Hasılatın %19.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 48.30 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%43.9
Net kâr marjı %43.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%260.3
FAVÖK marjı %260.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%292.4
Hasılat başına brüt kâr %292.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%170.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %170.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
7.7x
Сектор: 9.0x
F/K 7.7x — sektör medyanına (9.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.86x
Сектор: 0.96x
PD/DD 0.86x — sektör medyanı (0.96x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.1x
Сектор: 4.3x
EV/EBITDA 0.1x — sektör medyanının (4.3x) %98 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.2x
Faiz karşılama 7.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.9
Hasılat yıllık %3.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.5
Net kâr yıllık %2.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.5%
Artı %71.5 beklenen değer (92.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 62.91 | PD/DD hedefi: 61.96 | EV/EBITDA hedefi: 161.85 | DCF hedefi: 157.58
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 7.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
157.58
DCF modeli 157.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %192.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 53.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$99.2
Graham içsel değer: HK$99.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.7x
vs 9.0x
Sektör medyanının %14 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.86x
vs 0.96x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.1x
vs 4.3x
Sektörden %98 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (53.25), TRAMA-99 çizgisinin %10.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 53.25
TRAMA: 48.30
Разница: %+10.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
3968 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.