3908

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

20.44

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

61/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

47/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

62/100

Piotroski ?

8/9

Güçlü

Graham ?

HK$39.8

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Değerleme

Potansiyel?

+3.9%

DCF Değer ?

19.97

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Veri

Veri ?

2669

2015-11-09 → 2026-09-09

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%38.0

VaR 95% ?

%3.93

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.56

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.57

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%26.1

27.10.2025 → 31.03.2026

Çarpıklık ?

0.66

Parametrik%3.93

Historik%3.60

Cornish-Fisher%3.36

Getiri Dağılımı

Temel & Teknik Analiz

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (20.44), TRAMA-99 çizgisi (19.92) ile yakın seviyede (%+2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 20.440000534057617

TRAMA: 19.9171

Fark: %+2.6

Karlılık

Net Kâr Marjı %24.4

Net kâr marjı %24.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.0

ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %57.8

FAVÖK marjı %57.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %67.3

Hasılat başına brüt kâr %67.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %101.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %101.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 8.4x Sektör: 9.2x

F/K 8.4x — sektör medyanına (9.2x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.67x Sektör: 0.91x

PD/DD 0.67x — sektör medyanı (0.91x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 15.1x Sektör: 9.4x

EV/EBITDA 15.1x — sektör medyanının (9.4x) %61 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.25x

Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 14.2x

Net Borç/EBITDA 14.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.70x

Borç/Özkaynak 2.70x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 4.6x

Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+29.7

Hasılat yıllık %29.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+71.9

Net kâr yıllık %71.9 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

61/100

İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+3.9%

Artı %3.9 beklenen değer (20.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 23.07 | PD/DD hedefi: 27.70 | EV/EBITDA hedefi: 12.36 | DCF hedefi: 19.97

Damodaran Değerleme

47/100

Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

62/100

Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 14.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 90/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

19.97

DCF (19.97) güncel fiyatla (%+0.5) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 19.86

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

8/9

Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

HK$39.8

Graham içsel değer: HK$39.8. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

8.4x vs 9.2x

Sektör medyanının %10 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.67x vs 0.91x

Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.1x vs 9.4x

Sektörden %61 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%24.4 vs %57.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %24.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

3908 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.