3908China International Capital Corporation Limited

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

19.34

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

61/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

47/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

62/100

Piotroski ?

8/9

Güçlü

Graham ?

HK$39.9

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$2.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+71.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %24.4. Her 100HK$ satıştan 24HK$ kâr kalıyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.21x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$12.0B) kârın %418'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 8.2. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 15.1. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+20.1 artabilir (HK$2.9B → HK$3.5B).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2692

2015-11-09 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%37.9

VaR 95% ?

%3.94

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.56

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.78

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%26.1

27.10.2025 → 31.03.2026

Çarpıklık ?

0.42

Parametrik%3.94

Historik%3.62

Cornish-Fisher%3.58

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+2.4%

DCF Değer ?

20.05

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.92 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %24.4

Net kâr marjı %24.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.0

ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %57.8

FAVÖK marjı %57.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %67.3

Hasılat başına brüt kâr %67.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %101.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %101.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 8.2x Sektör: 9.5x

F/K 8.2x — sektör medyanına (9.5x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.66x Sektör: 0.86x

PD/DD 0.66x — sektör medyanı (0.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 15.1x Sektör: 7.7x

EV/EBITDA 15.1x — sektör medyanının (7.7x) %96 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.25x

Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 14.2x

Net Borç/EBITDA 14.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.70x

Borç/Özkaynak 2.70x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 4.6x

Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+29.7

Hasılat yıllık %29.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+71.9

Net kâr yıllık %71.9 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

61/100

İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+2.4%

Artı %2.4 beklenen değer (20.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 23.87 | PD/DD hedefi: 26.22 | EV/EBITDA hedefi: 9.99 | DCF hedefi: 20.05

Damodaran Değerleme

47/100

Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

62/100

Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 14.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 90/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

20.05

DCF (20.05) güncel fiyatla (%+2.5) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 19.56

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

8/9

Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

HK$39.9

Graham içsel değer: HK$39.9. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

8.2x vs 9.5x

Sektör medyanının %14 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.66x vs 0.86x

Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.1x vs 7.7x

Sektörden %96 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%24.4 vs %57.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %24.4

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (19.34), TRAMA-99 çizgisi (19.92) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 19.34

TRAMA: 19.92

Fark: %-2.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

3908 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.