3896

Teknoloji

🇭🇰 Hong Kong Borsası

5.32

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

24/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

28/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

40/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1566 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Değerleme

Potansiyel?

-29.3%

ROIC ?

-0.5%

Borç Döngüsü?

Daralma

Veri

Veri ?

905

2022-12-30 → 2026-09-09

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%72.0

VaR 95% ?

%7.52

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%10.61

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%7.17

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%54.6

21.04.2026 → 26.06.2026

Çarpıklık ?

1.20

Parametrik%7.52

Historik%5.91

Cornish-Fisher%5.61

Getiri Dağılımı

Temel & Teknik Analiz

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (5.32), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 5.324999809265137

TRAMA: 6.0147

Fark: %-11.5

Karlılık

Net Kâr Marjı %-3.0

Net kâr marjı %-3.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.7 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-6.7

ROE %-6.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %2.9

FAVÖK marjı %2.9 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %15.2

Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %12.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

PD/DD Oranı 2.34x Sektör: 2.47x

PD/DD 2.34x — sektör medyanı (2.47x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Borçluluk

Cari Oran 1.01x

Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 743.6x

Net Borç/EBITDA 743.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.77x

Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 0.0x

Faiz karşılama 0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+30.8

Hasılat yıllık %30.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+79.7

Zarar %79.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

24/100

Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-29.3%

Eksi %29.3 beklenen değer (3.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.63 | EV/EBITDA hedefi: 1.35

Damodaran Değerleme

28/100

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

40/100

Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 0.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 743.6x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 31/100 | Borç Servis: 25/100 | Kalite: 30/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-0.5

ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (10.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.1

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1566 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

2.34x vs 2.47x

Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2494.5x vs 12.9x

Sektörden %19162 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-0.5 vs %10.1 WACC

ROIC 10.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-5.5 vs %0.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-5.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

3896 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.