/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
89/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
84/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
HK$34.1
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$643M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-57.2 geriledi (HK$1.5B → HK$643M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.8. Her 100HK$ satıştan 22HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$28.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.74x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 89/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.5 artabilir (HK$643M → HK$832M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.8
VaR 95% ?
%4.40
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.20
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.1
13.10.2025 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.98
Parametrik%4.40
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.42
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+124.9%
ROIC ?
49.8%
DCF Мәні ?
96.58
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-57.2 düşerek 642.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.9)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %78.5
Net kâr marjı yüksek: %21.8
FAVÖK marjı güçlü: %44.8
Toplam borç: 314.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -28.4B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 5.74x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 28.7B HKD
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %1.3
İşletme kârı pozitif: 491.0M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 448.4x (Faiz: 2.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.4B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 29.4B HKD
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 24.53 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%21.8
Net kâr marjı %21.8 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.0
ROE %8.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.8
FAVÖK marjı %44.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%78.5
Hasılat başına brüt kâr %78.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Бағалау
F/K Oranı
10.7x
Сектор: 18.8x
F/K 10.7x — sektör medyanının (18.8x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.10x
Сектор: 2.27x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Сектор: 10.6x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.6x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
5.74x
Cari oran 5.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
162.0x
Faiz karşılama 162.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.8
Hasılat yıllık %8.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.9
Net kâr yıllık %2.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
89/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (89/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+124.9%
Artı %124.9 beklenen değer (57.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 45.09 | PD/DD hedefi: 54.46 | EV/EBITDA hedefi: 76.80 | DCF hedefi: 76.80
Damodaran Değerleme
84/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (84/100). ROIC (%49.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 162.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%49.8
ROIC (%49.8) sermaye maliyetini 38.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
96.58
DCF modeli 96.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %277.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$34.1
Graham içsel değer: HK$34.1. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.7x
vs 18.8x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.10x
vs 2.27x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 10.6x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%49.8
vs %11.9 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.54), TRAMA-99 çizgisi (24.53) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 25.54
TRAMA: 24.53
Айырмашылық: %+4.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3888 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.