/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
89/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
84/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
HK$34.1
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$643M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-57.2 geriledi (HK$1.5B → HK$643M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.8. Her 100HK$ satıştan 22HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$28.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.74x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.7. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 89/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.5 artabilir (HK$643M → HK$832M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%41.8
VaR 95% ?
%4.40
daily max loss
VaR 99% ?
%6.20
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.98
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%42.1
13.10.2025 → 21.05.2026
Skewness ?
0.98
Parametrik%4.40
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.42
Return Distribution
Valuation
Potential?
+124.9%
ROIC ?
49.8%
DCF Value ?
96.58
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-57.2 düşerek 642.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.9)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %78.5
Net kâr marjı yüksek: %21.8
FAVÖK marjı güçlü: %44.8
Toplam borç: 314.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -28.4B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 5.74x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 28.7B HKD
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %1.3
İşletme kârı pozitif: 491.0M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 448.4x (Faiz: 2.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.4B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 29.4B HKD
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 24.53 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%21.8
Net kâr marjı %21.8 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.0
ROE %8.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.8
FAVÖK marjı %44.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%78.5
Hasılat başına brüt kâr %78.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Valuation
F/K Oranı
10.7x
Sector: 18.8x
F/K 10.7x — sektör medyanının (18.8x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.10x
Sector: 2.27x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sector: 10.6x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.6x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
5.74x
Cari oran 5.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
162.0x
Faiz karşılama 162.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.8
Hasılat yıllık %8.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.9
Net kâr yıllık %2.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
89/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (89/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+124.9%
Artı %124.9 beklenen değer (57.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 45.09 | PD/DD hedefi: 54.46 | EV/EBITDA hedefi: 76.80 | DCF hedefi: 76.80
Damodaran Değerleme
84/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (84/100). ROIC (%49.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 162.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%49.8
ROIC (%49.8) sermaye maliyetini 38.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
96.58
DCF modeli 96.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %277.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$34.1
Graham içsel değer: HK$34.1. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
10.7x
vs 18.8x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.10x
vs 2.27x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 10.6x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%49.8
vs %11.9 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.54), TRAMA-99 çizgisi (24.53) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 25.54
TRAMA: 24.53
Difference: %+4.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
3888 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.