/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
89/100
Өте күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Бейтарап
Ағымдағы коэффициент деректері жоқ (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$15.3
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$5.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+262.2 arttı (HK$1.5B → HK$5.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+262.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+186.3 arttı (HK$4.2B → HK$12.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+186.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %283.2 → %98.9 (-184.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %45.4. Her 100HK$ satıştan 45HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.06x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.45. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 89/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-60.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%24.8
VaR 95% ?
%2.52
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.58
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.00
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%18.4
29.04.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%2.52
Historik%2.22
Cornish-Fisher%2.27
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+130.4%
DCF Мәні ?
20.22
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+262.2
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+186.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %98.9
Net kâr marjı yüksek: %45.4
FAVÖK marjı güçlü: %98.9
Toplam borç: 128.1B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 64.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.10x
Nakit ve benzerleri: 63.3B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 18.6B HKD
ROE: %9.0
ROA düşük: %0.6
Ödenmiş sermaye: 5.8B HKD
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.45 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%45.4
Таза пайда маржасы %45.4 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +9.5 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%14.4
ROE %14.4 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%98.9
EBITDA маржасы %98.9 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%98.9
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %98.9. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%58.3
TTM бос ақша ағыны кірістің %58.3'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті
2.4x
Сектор: 9.4x
F/K 2.4x — сектор медианасының (9.4x) %74 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті
0.45x
Сектор: 0.86x
PD/DD 0.45x — сектор медианасының (0.86x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
1.9x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 1.9x — сектор медианасының (7.9x) %76 төмен. EBITDA бойынша арзан.
Қарыздылық
Таза борыш / EBITDA
2.7x
Таза борыш/EBITDA 2.7x — басқарылатын борыш деңгейі.
Борыш / Меншік капитал
2.10x
Борыш/Меншік капитал 2.10x — жоғары левередж. Борыш циклі өзгерістеріне сезімтал.
Пайыз жабу коэффициенті
18.7x
Пайыз жабу 18.7x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+186.3
Кіріс ж/ж %186.3 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+262.2
Таза пайда ж/ж %262.2 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы
Q2 (Nis-Haz)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 2.8B). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 1.4B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
89/100
Өте жоғары сенімділік балы (89/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.
Өте күшті
Әлеует
+130.4%
Плюс %130.4 күтілетін құн (10.99) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 14.31 | P/B мақсаты: 9.32 | EV/EBITDA мақсаты: 14.31 | DCF мақсаты: 14.31
Дамодаран бағасы
75/100
Күшті
Далио тәуекел талдауы
90/100
Төмен борыш тәуекелі (90/100). Пайыз жабу коэффициенті 18.7x — күшті. Борыш/EBITDA 2.7x — басқарылатын.
Левередж: 50/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 77/100
DCF Дисконтталған ақша ағыны
20.22
DCF modeli 20.22 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %324.0 арзан.
Ағымдағы баға: 4.77
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
5/9
Бейтарап
Грэм ішкі құны
HK$15.3
Грэм ішкі құны: HK$15.3. Ucuz
Арзан
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
2.4x
vs 9.4x
Сектор медианасының %74 төмен — арзан
P/B коэффициенті
0.45x
vs 0.86x
Секторға қарай %47 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
1.9x
vs 7.9x
Секторға қарай %76 төменірек EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Өсу тренді
Баға (4.77), TRAMA-99 сызығының %7.1 жоғары. Өсу тренді жалғасуда; тренд өзгерісі үшін TRAMA-ға жақындауды қадағалаңыз.
Баға:: 4.77
TRAMA: 4.45
Айырмашылық: %+7.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3866 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.