3759Pharmaron Beijing Co., Ltd.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
26.40
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$15.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$485M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+23.7 arttı (HK$392M → HK$485M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$485M) ama FCF negatif (-HK$362M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.1. Pahalı değerleme.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.31
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.52
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.96
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.8
08.10.2025 → 11.06.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%5.31
Historik%4.92
Cornish-Fisher%4.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.5%
ROIC ?
7.9%
Значение DCF ?
169.13
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+23.7 artarak 485.5M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+4.8)
Hasılat çeyreklik %+12.3 büyüdü (4.7B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.2)
Brüt kâr marjı: %32.9
Net kâr marjı: %10.3
FAVÖK çeyreklik %+21.0 büyüdü (657.5M HKD)
FAVÖK marjı: %14.0
Toplam borç: 8.1B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 6.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %-33.7 azaldı → 1.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.9B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -361.6M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 33.9B HKD (%+1.3)
Özkaynak: 19.1B HKD (%-0.7)
İşletme kârı pozitif: 659.1M HKD
İşletme kârı büyüme: %+13.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.6x (Faiz: 56.6M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.8B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 172.5M HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-78.3
CAPEX: 923.5M HKD (Hasılatın %19.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.44 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %10.3
Net kâr marjı %10.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %14.0
FAVÖK marjı %14.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %32.9
Hasılat başına brüt kâr %32.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 25.0x Сектор: 20.0x
F/K 25.0x — sektör medyanının (20.0x) %25 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 2.59x Сектор: 2.38x
PD/DD 2.59x — sektör medyanının (2.38x) %9 üzerinde.
EV/EBITDA 22.1x Сектор: 11.7x
EV/EBITDA 22.1x — sektör medyanının (11.7x) %89 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 10.7x
Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+20.2
Hasılat yıllık %20.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+4.8
Net kâr yıllık %4.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+15.5%
Artı %15.5 beklenen değer (31.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.61 | PD/DD hedefi: 25.38 | EV/EBITDA hedefi: 14.26 | DCF hedefi: 81.00
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%7.9) – WACC (%8.5) farkı -0.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
169.13
DCF modeli 169.13 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %526.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 27.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$15.8
Graham içsel değer: HK$15.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
25.0x vs 20.0x
Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.59x vs 2.38x
Sektörden %9 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.1x vs 11.7x
Sektörden %89 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9 vs %8.5 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.2 vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.2
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.40), TRAMA-99 çizgisi (27.44) ile yakın seviyede (%-3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 26.40
TRAMA: 27.44
Разница: %-3.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3759 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.