/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$213.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$26.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+36.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+56.9 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.3. Her 100HK$ satıştan 15HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$261.2B fazla. Borç riski düşük.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.7
VaR 95% ?
%4.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.5
02.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%4.70
Historik%4.99
Cornish-Fisher%4.42
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-20.5%
ROIC ?
50.4%
DCF Değer ?
670.12
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.7 artarak 26.4B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+36.5
Hasılat çeyreklik %+14.4 büyüdü (173.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+56.9)
Brüt kâr marjı: %23.2
Brüt marj değişimi: %-1.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.3
FAVÖK çeyreklik %+8.8 büyüdü (34.9B HKD)
FAVÖK marjı: %20.2
Toplam borç %+17.8 arttı → 174.6B HKD
Net nakit pozisyonunda: -261.2B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.39x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 435.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 134.7B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 16.3B HKD
ROE düşük: %5.9
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar %+8.8 büyüdü → 1,334.1B HKD
Özkaynak %+6.2 arttı → 444.4B HKD
İşletme kârı pozitif: 28.8B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 42.6x (Faiz: 818.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 4.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 318.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+5.3
CAPEX: 14.8B HKD (Hasılatın %8.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 576.17 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.3
Net kâr marjı %15.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
20.0x
Sektör: 13.0x
F/K 20.0x — sektör medyanının (13.0x) %54 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.67x
Sektör: 1.69x
PD/DD 4.67x — sektör medyanının %176 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.2x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 14.2x — sektör medyanının (7.8x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.0x
Faiz karşılama 40.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.9
Hasılat yıllık %56.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.5
Net kâr yıllık %36.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.5%
Eksi %20.5 beklenen değer (356.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 291.91 | PD/DD hedefi: 171.64 | EV/EBITDA hedefi: 245.67 | DCF hedefi: 670.12
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%50.4) – WACC (%8.6) farkı +41.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 40.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%50.4
ROIC (%50.4) sermaye maliyetini 41.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
670.12
DCF modeli 670.12 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %49.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 448.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$213.1
Graham içsel değer: HK$213.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.0x
vs 13.0x
Sektör medyanının %54 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.67x
vs 1.69x
Sektörden %176 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.2x
vs 7.8x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%50.4
vs %8.6 WACC
ROIC 41.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (440.80), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 440.80
TRAMA: 576.17
Fark: %-23.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3750 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.