/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$212.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-29.0%
ROIC ?
50.4%
DCF Мәні ?
651.10
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
324
2025-05-20 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%45.4
VaR 95% ?
%4.53
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.48
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.93
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%27.6
02.06.2026 → 02.09.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%4.53
Historik%4.56
Cornish-Fisher%4.24
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (572.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 572.5
TRAMA: 620.4449
Айырмашылық: %-7.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%15.3
Net kâr marjı %15.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
25.5x
Сектор: 14.7x
F/K 25.5x — sektör medyanının (14.7x) %74 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.96x
Сектор: 2.12x
PD/DD 5.96x — sektör medyanının %181 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.8x
Сектор: 8.9x
EV/EBITDA 18.8x — sektör medyanının (8.9x) %111 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.0x
Faiz karşılama 40.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.9
Hasılat yıllık %56.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.5
Net kâr yıllık %36.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-29.0%
Eksi %29.0 beklenen değer (406.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 329.78 | PD/DD hedefi: 215.36 | EV/EBITDA hedefi: 271.48 | DCF hedefi: 651.10
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%50.4) – WACC (%8.7) farkı +41.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 40.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%50.4
ROIC (%50.4) sermaye maliyetini 41.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
651.10
DCF (651.10) güncel fiyatla (%+13.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 572.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$212.9
Graham içsel değer: HK$212.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
25.5x
vs 14.7x
Sektör medyanının %74 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.96x
vs 2.12x
Sektörden %181 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.8x
vs 8.9x
Sektörden %111 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%50.4
vs %8.7 WACC
ROIC 41.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3750 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.