/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$212.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-29.0%
ROIC ?
50.4%
DCF Değer ?
651.10
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
324
2025-05-20 → 2026-09-08
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.4
VaR 95% ?
%4.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.6
02.06.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%4.53
Historik%4.56
Cornish-Fisher%4.24
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (572.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 572.5
TRAMA: 620.4449
Fark: %-7.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.3
Net kâr marjı %15.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
25.5x
Sektör: 14.7x
F/K 25.5x — sektör medyanının (14.7x) %74 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.96x
Sektör: 2.12x
PD/DD 5.96x — sektör medyanının %181 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.8x
Sektör: 8.9x
EV/EBITDA 18.8x — sektör medyanının (8.9x) %111 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.0x
Faiz karşılama 40.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+56.9
Hasılat yıllık %56.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.5
Net kâr yıllık %36.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-29.0%
Eksi %29.0 beklenen değer (406.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 329.78 | PD/DD hedefi: 215.36 | EV/EBITDA hedefi: 271.48 | DCF hedefi: 651.10
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%50.4) – WACC (%8.7) farkı +41.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 40.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%50.4
ROIC (%50.4) sermaye maliyetini 41.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
651.10
DCF (651.10) güncel fiyatla (%+13.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 572.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$212.9
Graham içsel değer: HK$212.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.5x
vs 14.7x
Sektör medyanının %74 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.96x
vs 2.12x
Sektörden %181 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.8x
vs 8.9x
Sektörden %111 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%50.4
vs %8.7 WACC
ROIC 41.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.2
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3750 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.