3707

🇹🇼 Tayvan Borsası
77.60
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$87M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.1 arttı (-NT$138M → -NT$87M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+51.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %5.1 → %11.3 (+6.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$2.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.52x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+61.9 arttı (NT$160M → NT$259M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 51.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+21.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-27.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%66.8
VaR 95% ?
%6.73
daily max loss
VaR 99% ?
%9.60
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.02
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%51.5
23.06.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
0.26
Parametrik%6.73
Historik%5.85
Cornish-Fisher%6.42
Return Distribution
Valuation
Potential?
-31.6%
ROIC ?
-4.4%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37.1 artarak -86.5M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+51.8
Hasılat çeyreklik %+17.0 büyüdü (1.8B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.6)
Brüt kâr marjı düşük: %11.3
Brüt marj değişimi: %+6.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-4.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+61.9 büyüdü (258.7M TWD)
FAVÖK marjı: %14.4
Toplam borç: 2.0B TWD
Net nakit pozisyonunda: -2.1B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran güçlü: 3.52x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 4.1B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 85.0M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -151.8M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+14.3 büyüdü → 14.8B TWD
Özkaynak %+21.2 arttı → 8.7B TWD
İşletme kârı pozitif: 19.7M TWD
İşletme kârı büyüme: %+121.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 26.8x (Faiz: 9.6M TWD)
Ödenmiş sermaye: 400.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 5.9B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+37.8
CAPEX: 236.8M TWD (Hasılatın %13.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+23.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 62.76 TWD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-4.8
Net kâr marjı %-4.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-7.4
ROE %-7.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %14.4
FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-16.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 3.54x Sector: 3.41x
PD/DD 3.54x — sektör medyanının (3.41x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA 51.5x Sector: 14.9x
EV/EBITDA 51.5x — sektör medyanının (14.9x) %246 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 3.52x
Cari oran 3.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 12.6x
Faiz karşılama 12.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+29.6
Hasılat yıllık %29.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+51.8
Zarar %51.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.6%
Eksi %31.6 beklenen değer (52.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 73.43 | EV/EBITDA hedefi: 22.25
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 12.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.4
ROIC (%-4.4) sermaye maliyetinin (12.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
3.54x vs 3.41x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
51.5x vs 14.9x
Sektörden %246 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.4 vs %12.5 WACC
ROIC 16.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.2 vs %8.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (77.60), TRAMA-99 çizgisinin %23.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 77.60
TRAMA: 62.76
Difference: %+23.7
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
3707 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.