3693

🇹🇼 Tayvan Borsası
715.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$205.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$306M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+360.4 arttı (NT$66M → NT$306M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2213.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+63.1 arttı (NT$1.6B → NT$2.5B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %23.2 → %28.0 (+4.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$1.3B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$306M) ama FCF negatif (-NT$92M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+209.9 arttı (NT$148M → NT$459M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 45.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.77. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 27.7. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%72.9
VaR 95% ?
%7.02
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.15
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.2
20.04.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%7.02
Historik%6.20
Cornish-Fisher%6.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-40.5%
ROIC ?
12.1%
Значение DCF ?
61.30
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+360.4 artarak 305.7M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2213.2
Hasılat çeyreklik %+63.1 büyüdü (2.5B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+37.8)
Brüt kâr marjı: %28.0
Brüt marj değişimi: %+4.8 puan
Net kâr marjı: %12.0
FAVÖK çeyreklik %+209.9 büyüdü (459.4M TWD)
FAVÖK marjı: %18.1
Toplam borç: 470.8M TWD
Net nakit pozisyonunda: -1.3B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 186.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -91.6M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.8
ROA: %3.0
Toplam varlıklar %+27.6 büyüdü → 10.0B TWD
Özkaynak: 5.3B TWD (%-0.8)
İşletme kârı pozitif: 377.0M TWD
İşletme kârı büyüme: %+574.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 74.5x (Faiz: 6.2M TWD)
Ödenmiş sermaye: 43.0M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-8.4
CAPEX: 277.7M TWD (Hasılatın %10.9'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+43.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 498.34 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %12.0
Net kâr marjı %12.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.6
ROE %12.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %18.1
FAVÖK marjı %18.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %28.0
Hasılat başına brüt kâr %28.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 45.7x Сектор: 27.6x
F/K 45.7x — sektör medyanının (27.6x) %66 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 5.77x Сектор: 3.41x
PD/DD 5.77x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 27.7x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 27.7x — sektör medyanının (14.9x) %86 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 39.2x
Faiz karşılama 39.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+37.8
Hasılat yıllık %37.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2213.2
Net kâr yıllık %2213.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-40.5%
Eksi %40.5 beklenen değer (419.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 433.65 | PD/DD hedefi: 433.74 | EV/EBITDA hedefi: 379.56 | DCF hedefi: 176.25
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%12.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 39.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.1
ROIC (%12.1) sermaye maliyetinin (13.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.30
DCF (61.30) güncel fiyatın %91.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 705.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$205.8
Graham içsel değer: NT$205.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
45.7x vs 27.6x
Sektör medyanının %66 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.77x vs 3.41x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
27.7x vs 14.9x
Sektörden %86 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.1 vs %13.1 WACC
ROIC 1.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1 vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (715.00), TRAMA-99 çizgisinin %43.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 715.00
TRAMA: 498.34
Разница: %+43.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3693 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.