3680

🇹🇼 Tayvan Borsası
513.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$212.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$532M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+116.8 arttı (NT$245M → NT$532M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1156.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.1 arttı (NT$1.9B → NT$2.3B). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.0. Her 100NT$ satıştan 23NT$ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.34x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$532M) ama FCF negatif (-NT$535M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+61.3 arttı (NT$575M → NT$928M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 34.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.3. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.7
VaR 95% ?
%5.85
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.96
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.0
11.05.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.40
Parametrik%5.85
Historik%5.30
Cornish-Fisher%5.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-12.6%
ROIC ?
6.4%
Значение DCF ?
92.22
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+116.8 artarak 531.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1156.7
Hasılat çeyreklik %+24.1 büyüdü (2.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+35.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %43.7
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.0
FAVÖK çeyreklik %+61.3 büyüdü (928.0M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %40.1
Toplam borç: 10.0B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 4.4B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.77x
Cari oran güçlü: 2.34x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 5.6B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 312.8M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -534.7M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 27.8B TWD
Özkaynak %+15.7 arttı → 13.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 409.0M TWD
İşletme kârı büyüme: %+42.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.5x (Faiz: 50.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 96.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.7B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+23.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %36.6 (847.5M TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 475.45 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %23.0
Net kâr marjı %23.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.8
ROE %11.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %40.1
FAVÖK marjı %40.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %43.7
Hasılat başına brüt kâr %43.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-12.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 34.5x Сектор: 30.7x
F/K 34.5x — sektör medyanının (30.7x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 3.80x Сектор: 3.70x
PD/DD 3.80x — sektör medyanının (3.70x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA 19.3x Сектор: 16.6x
EV/EBITDA 19.3x — sektör medyanının (16.6x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 2.34x
Cari oran 2.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.77x
Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 14.1x
Faiz karşılama 14.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+35.4
Hasılat yıllık %35.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+1156.7
Net kâr yıllık %1156.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.6%
Eksi %12.6 beklenen değer (448.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 530.08 | PD/DD hedefi: 514.25 | EV/EBITDA hedefi: 439.76 | DCF hedefi: 128.25
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 14.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (10.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
92.22
DCF (92.22) güncel fiyatın %82.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 513.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$212.6
Graham içsel değer: NT$212.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
34.5x vs 30.7x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.80x vs 3.70x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.3x vs 16.6x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4 vs %10.3 WACC
ROIC 3.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.6 vs %34.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (513.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 513.00
TRAMA: 475.45
Разница: %+7.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3680 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.