3677Jiangsu Zenergy Battery Technologies Group Co., Ltd.

İmalat

🇭🇰 Hong Kong Borsası

3.60

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

70/100

Күшті

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

55/100

Dalio Risk ?

64/100

Piotroski ?

7/9

Күшті

Graham ?

HK$5.6

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

64/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$238M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+788.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+57.9 arttı. Şirket büyüyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (HK$238M) ama FCF negatif (-HK$342M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.97. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %5.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+26.8 artabilir (HK$238M → HK$301M).

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-23

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

376

2025-04-14 → 2026-10-23

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%43.6

VaR 95% ?

%4.95

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.83

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.39

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%70.9

16.10.2025 → 22.10.2026

Асимметрия ?

0.18

Parametrik%4.95

Historik%4.27

Cornish-Fisher%4.65

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+34.7%

ROIC ?

4.5%

DCF Мәні ?

6.21

Қарыз циклі?

Ерте кеңею

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.20 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %10.0

Таза пайда маржасы %10.0 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +0.0 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %5.0

ROE %5.0 — төмен меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %18.5

EBITDA маржасы %18.5 — жақсы операциялық көрсеткіш.

Жалпы пайда маржасы %18.4

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %18.4. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %-14.4

TTM бос ақша ағыны кірістің %-14.4'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.

Бағалау

P/E коэффициенті 9.7x Сектор: 12.3x

F/K 9.7x — сектор медианасына (12.3x) ақылға қонымды деңгейде.

P/B коэффициенті 0.97x Сектор: 1.54x

PD/DD 0.97x — сектор медианасының (1.54x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.

EV/EBITDA 6.3x Сектор: 7.6x

EV/EBITDA 6.3x — сектор медианасы (7.6x) сәйкес.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 1.03x

Ағымдағы коэффициент 1.03x — шекте, назар аудару қажет.

Таза борыш / EBITDA 3.9x

Таза борыш/EBITDA 3.9x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.

Борыш / Меншік капитал 0.72x

Борыш/Меншік капитал 0.72x — орташа қаржылық левередж.

Пайыз жабу коэффициенті 6.5x

Пайыз жабу 6.5x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+57.9

Кіріс ж/ж %57.9 өсті (2025/12) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %+788.4

Таза пайда ж/ж %788.4 артқан (2025/12) — ерекше пайда өсімі.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

70/100

Жақсы сенімділік (70/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.

Күшті

Әлеует

+34.7%

Плюс %34.7 күтілетін құн (4.85) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 4.88 | P/B мақсаты: 5.90 | EV/EBITDA мақсаты: 4.32 | DCF мақсаты: 6.21

Дамодаран бағасы

55/100

Орташа Дамодаран балы (55/100). ROIC (%4.5) – WACC (%7.9) айырмасы -3.4 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.

Орташа

Далио тәуекел талдауы

64/100

Орташа борыш тәуекелі (64/100). Пайыз жабу коэффициенті 6.5x — күшті. Борыш/EBITDA 3.9x — басқарылатын.

Левередж: 67/100 | Борыш қызметі: 76/100 | Сапа: 68/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%4.5

ROIC (%4.5) капитал құнының (7.9%) төмен → құнды жояды.

WACC: %7.9

DCF Дисконтталған ақша ағыны

6.21

DCF modeli 6.21 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %72.6 арзан.

Ағымдағы баға: 3.60

Борыш циклі фазасы

Ерте кеңею

Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.

Piotroski F-Score

7/9

Күшті Piotroski F-Score (7/9). Табыстылық, левередж және операциялық тиімділік критерийлері негізінен орындалған.

Күшті

Грэм ішкі құны

HK$5.6

Грэм ішкі құны: HK$5.6. Ucuz

Арзан

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

9.7x vs 12.3x

Сектор медианасының %21 төмен — арзан

P/B коэффициенті

0.97x vs 1.54x

Секторға қарай %37 арзанырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

6.3x vs 7.6x

Секторға қарай %17 төменірек EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.5 vs %7.9 WACC

ROIC 3.4 б.п. капитал құнынан төмен

Пайда маржасы (TTM)

%10.0 vs %18.5 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %10.0

TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді

Баға (3.60), TRAMA-99 сызығының %14.3 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.

Баға:: 3.60

TRAMA: 4.20

Айырмашылық: %-14.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

3677 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.