/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
78/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$101.3
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Lothien беріктік қорытындысы
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$815M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+50.7 arttı (NT$541M → NT$815M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+87.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %9.4 → %6.2 (-3.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$5.2B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$815M) ama FCF negatif (-NT$630M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%58.4
VaR 95% ?
%5.75
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.25
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.03
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.2
03.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.52
Parametrik%5.75
Historik%5.33
Cornish-Fisher%5.13
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+118.3%
ROIC ?
-0.4%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+50.7 artarak 814.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+87.7
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (19.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.3)
Brüt kâr marjı düşük: %6.2
Brüt marj değişimi: %-3.2 puan
Net kâr marjı düşük: %4.2
FAVÖK çeyreklik %-15.8 düştü (1.2B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %6.1
Toplam borç: 28.2B TWD
Net nakit pozisyonunda: -5.2B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.70x
Cari oran: 1.98x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 33.4B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -286.9M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -630.2M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 105.6B TWD (%+0.7)
Özkaynak: 40.5B TWD (%-0.1)
İşletme kârı negatif: -466.7M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.9x (Faiz: 148.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 406.7M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 36.8B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-7.4
CAPEX: 343.3M TWD (Hasılatın %1.8'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 66.75 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.6
ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.2
Hasılat başına brüt kâr %6.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
15.3x
Сектор: 27.6x
F/K 15.3x — sektör medyanının (27.6x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.70x
Сектор: 3.41x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (14.9x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.98x
Cari oran 1.98x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.3
Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+87.7
Net kâr yıllık %87.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+118.3%
Artı %118.3 beklenen değer (152.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 144.84 | PD/DD hedefi: 209.70 | EV/EBITDA hedefi: 209.70
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (7.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$101.3
Graham içsel değer: NT$101.3. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.3x
vs 27.6x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.70x
vs 3.41x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 14.9x
Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %7.3 WACC
ROIC 7.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (71.20), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 71.20
TRAMA: 66.75
Айырмашылық: %+6.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3673 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.