3625Shanghai FourSemi Semiconductor Co., Ltd.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
49.30
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
28/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6182 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$97M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-458.4 geriledi (-HK$17M → -HK$97M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-458.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+206.7 arttı (HK$107M → HK$328M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+206.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %20.8 → %24.6 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$53M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-471.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.56. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-49.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+343.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.1 artabilir (-HK$97M → -HK$11M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
135 дней
Годовая волатильность ?
%88.4
VaR 95% ?
%9.37
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.16
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.2
14.04.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
1.00
Parametrik%9.37
Historik%8.02
Cornish-Fisher%7.21
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-33.0%
ROIC ?
-9.9%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Yıllık net kâr %-458.4 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+206.7)
Brüt kâr marjı: %24.6
Net kâr marjı negatif: %-29.5 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %-24.6
Toplam borç: 147.4M HKD
Net nakit pozisyonunda: -53.2M HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran güçlü: 5.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 200.6M HKD
İşletme nakit akışı negatif: -138.4M HKD
ROE negatif: %-16.9 — zarar var
ROA düşük: %-12.7
Ödenmiş sermaye: 112.0M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 594.7M HKD
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 90.08 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-29.5
Net kâr marjı %-29.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-49.5
ROE %-49.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-24.6
FAVÖK marjı %-24.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 9.56x Сектор: 3.05x
PD/DD 9.56x — sektör medyanının %213 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran 5.10x
Cari oran 5.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı -54.1x
Faiz karşılama -54.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+206.7
Hasılat yıllık %206.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-458.4
Zarar %458.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -17.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -43.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-33.0%
Eksi %33.0 beklenen değer (33.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.41
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-9.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı -54.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.9
ROIC (%-9.9) sermaye maliyetinin (11.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6182 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
9.56x vs 3.05x
Sektörden %213 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-9.9 vs %11.5 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.0 vs %-17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (49.30), TRAMA-99 çizgisinin %45.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 49.30
TRAMA: 90.08
Разница: %-45.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3625 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.