/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
74/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$145.5
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$744M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.1). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$4.9B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+492.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$744M) ama FCF negatif (-NT$8.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.4. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.70
daily max loss
VaR 99% ?
%5.20
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.58
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%30.8
30.09.2025 → 31.03.2026
Skewness ?
0.37
Parametrik%3.70
Historik%3.43
Cornish-Fisher%3.39
Return Distribution
Valuation
Potential?
+53.4%
ROIC ?
22.5%
DCF Value ?
148.41
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.1 artarak 744.3M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+11.8
Hasılat çeyreklik %+8.6 büyüdü (13.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.1)
Brüt kâr marjı düşük: %15.2
Net kâr marjı: %5.4
FAVÖK çeyreklik %+10.6 büyüdü (1.2B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %8.7
Toplam borç %+492.7 arttı → 2.1B TWD
Net nakit pozisyonunda: -4.9B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-34.4 azaldı → 7.0B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -8.3B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -8.6B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.5
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 54.2B TWD (%+0.3)
Özkaynak: 16.5B TWD (%+4.6)
İşletme kârı pozitif: 928.5M TWD
İşletme kârı büyüme: %+12.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 553.9x (Faiz: 2.2M TWD)
Ödenmiş sermaye: 220.4M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+7.8
CAPEX: 253.4M TWD (Hasılatın %1.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 185.86 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %86'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%5.4
Net kâr marjı %5.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.2
Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
12.4x
Sector: 27.6x
F/K 12.4x — sektör medyanının (27.6x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.12x
Sector: 3.41x
PD/DD 2.12x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sector: 14.9x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanının (14.9x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
296.9x
Faiz karşılama 296.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.8
Net kâr yıllık %11.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+53.4%
Artı %53.4 beklenen değer (243.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 352.30 | PD/DD hedefi: 265.87 | EV/EBITDA hedefi: 349.78 | DCF hedefi: 148.41
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%22.5) – WACC (%12.5) farkı +10.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 296.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.5
ROIC (%22.5) sermaye maliyetini 10.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
148.41
DCF (148.41) güncel fiyatla (%-6.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 158.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$145.5
Graham içsel değer: NT$145.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
12.4x
vs 27.6x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.12x
vs 3.41x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 14.9x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.5
vs %12.5 WACC
ROIC 10.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (161.50), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 161.50
TRAMA: 185.86
Difference: %-13.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
3596 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.