/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$174.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$365M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-28.8 geriledi (NT$512M → NT$365M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-24.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.0 → %20.0 (+5.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$1.5B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+2739.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$365M) ama FCF negatif (-NT$3.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.9. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.75
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.3
29.10.2025 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%4.30
Historik%4.27
Cornish-Fisher%4.12
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+47.0%
ROIC ?
27.0%
DCF Değer ?
242.85
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-28.8 düşerek 364.6M TWD oldu
Yıllık net kâr %-11.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-24.4 düştü (10.1B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.9)
Brüt kâr marjı düşük: %20.0
Brüt marj değişimi: %+5.0 puan
Net kâr marjı düşük: %3.6
FAVÖK yatay seyrede (1.0B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %10.2
Toplam borç %+2739.9 arttı → 1.5B TWD
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.75x — yeterli likidite
Nakit %-40.0 azaldı → 3.0B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.1B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -3.1B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+10.5 büyüdü → 31.7B TWD
Özkaynak: 11.6B TWD (%+3.1)
İşletme kârı pozitif: 950.9M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 157.5x (Faiz: 6.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 123.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 12.4B TWD
CAPEX: 14.9M TWD (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 225.56 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %91'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.0
ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.0
Hasılat başına brüt kâr %20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
14.9x
Sektör: 27.6x
F/K 14.9x — sektör medyanının (27.6x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.35x
Sektör: 3.41x
PD/DD 2.35x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanının (14.9x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.75x
Cari oran 1.75x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
317.0x
Faiz karşılama 317.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.9
Hasılat yıllık %-15.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.0
Net kâr yıllık %-11.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+47.0%
Artı %47.0 beklenen değer (325.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 397.83 | PD/DD hedefi: 332.56 | EV/EBITDA hedefi: 463.87 | DCF hedefi: 242.85
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%27.0) – WACC (%12.5) farkı +14.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 317.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.0
ROIC (%27.0) sermaye maliyetini 14.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
242.85
DCF (242.85) güncel fiyatla (%+9.6) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 221.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$174.8
Graham içsel değer: NT$174.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.9x
vs 27.6x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.35x
vs 3.41x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.1x
vs 14.9x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.0
vs %12.5 WACC
ROIC 14.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (228.00), TRAMA-99 çizgisi (225.56) ile yakın seviyede (%+1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 228.00
TRAMA: 225.56
Fark: %+1.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3515 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.