3491

🇹🇼 Tayvan Borsası
1455.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$136.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$308M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+21.6 arttı (NT$253M → NT$308M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+333.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+75.6 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %34.1. Her 100NT$ satıştan 34NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$745M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.63x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+35.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$308M) ama FCF negatif (-NT$265M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 20.08. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 75.4. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+30.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%78.2
VaR 95% ?
%7.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.49
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.0
29.05.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.03
Parametrik%7.52
Historik%8.03
Cornish-Fisher%7.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-55.3%
ROIC ?
19.8%
Значение DCF ?
82.75
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+21.6 artarak 307.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+333.2
Hasılat çeyreklik %-11.6 düştü (902.0M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+75.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.6
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %34.1
FAVÖK çeyreklik %+12.7 büyüdü (399.9M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %44.3
Toplam borç %+35.3 arttı → 1.2B TWD
Net nakit pozisyonunda: -745.4M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x
Cari oran güçlü: 2.63x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+50.7 arttı → 2.0B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -49.9M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -264.7M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.8
ROA: %4.2
Toplam varlıklar %+26.5 büyüdü → 7.2B TWD
Özkaynak %+30.3 arttı → 4.5B TWD
İşletme kârı pozitif: 241.4M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 59.1x (Faiz: 6.8M TWD)
Ödenmiş sermaye: 68.8M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+221.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %23.8 (214.8M TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1529.69 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %34.1
Net kâr marjı %34.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +9.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %21.6
ROE %21.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %44.3
FAVÖK marjı %44.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %55.6
Hasılat başına brüt kâr %55.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-24.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 27.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (27.6x) %262 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 20.08x Сектор: 3.41x
PD/DD 20.08x — sektör medyanının %489 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 75.4x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 75.4x — sektör medyanının (14.9x) %406 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 2.63x
Cari oran 2.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 81.4x
Faiz karşılama 81.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+75.6
Hasılat yıllık %75.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+333.2
Net kâr yıllık %333.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-55.3%
Eksi %55.3 beklenen değer (591.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 412.45 | PD/DD hedefi: 331.25 | EV/EBITDA hedefi: 331.25 | DCF hedefi: 331.25
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 81.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.8
ROIC (%19.8) sermaye maliyetini 7.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
82.75
DCF (82.75) güncel fiyatın %93.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1325.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$136.7
Graham içsel değer: NT$136.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 27.6x
Sektör medyanının %262 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
20.08x vs 3.41x
Sektörden %489 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
75.4x vs 14.9x
Sektörden %406 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.8 vs %12.1 WACC
ROIC 7.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.7 vs %37.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.7
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1455.00), TRAMA-99 çizgisi (1529.69) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 1455.00
TRAMA: 1529.69
Разница: %-4.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3491 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.