3455

🇹🇼 Tayvan Borsası
277.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
27/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$56.7
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+146.4 arttı (-NT$49M → NT$23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+126.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+141.6 arttı (NT$147M → NT$356M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %54.5 → %57.9 (+3.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$23M) ama FCF negatif (-NT$23M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+158.7 arttı (-NT$44M → NT$26M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 75.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 57.4. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+205.9 artabilir (NT$23M → NT$69M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%67.5
VaR 95% ?
%6.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.82
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.8
21.05.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.38
Parametrik%6.47
Historik%5.71
Cornish-Fisher%5.98
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-48.5%
ROIC ?
-0.0%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+146.4 artarak 22.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+126.8
Hasılat çeyreklik %+141.6 büyüdü (355.5M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.9
Brüt marj değişimi: %+3.3 puan
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK çeyreklik %+158.7 büyüdü (26.1M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.3
Toplam borç %+19.4 arttı → 716.9M TWD
Net borç: 112.2M TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.30x
Cari oran: 1.79x — yeterli likidite
Nakit %+11.5 arttı → 604.7M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -11.8M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -23.1M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+8.6 büyüdü → 4.2B TWD
Özkaynak: 2.4B TWD (%+3.8)
İşletme kârı negatif: -7.9M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.0x (Faiz: 2.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 59.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TWD
CAPEX: 11.3M TWD (Hasılatın %3.2'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 219.77 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +39.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %7.3
FAVÖK marjı %7.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %57.9
Hasılat başına brüt kâr %57.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 75.4x Сектор: 27.6x
F/K 75.4x — sektör medyanının (27.6x) %173 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 6.71x Сектор: 3.41x
PD/DD 6.71x — sektör medyanının %97 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 57.4x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 57.4x — sektör medyanının (14.9x) %285 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 22.9x
Faiz karşılama 22.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-5.7
Hasılat yıllık %-5.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+126.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.5%
Eksi %48.5 beklenen değer (138.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 67.25 | PD/DD hedefi: 140.86 | EV/EBITDA hedefi: 69.80
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 22.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (14.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$56.7
Graham içsel değer: NT$56.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
75.4x vs 27.6x
Sektör medyanının %173 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.71x vs 3.41x
Sektörden %97 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
57.4x vs 14.9x
Sektörden %285 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.0 vs %14.1 WACC
ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.8 vs %19.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (277.00), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 277.00
TRAMA: 219.77
Разница: %+26.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3455 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.