3455

🇹🇼 Tayvan Borsası
277.00
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
27/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$56.7
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+146.4 arttı (-NT$49M → NT$23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+126.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+141.6 arttı (NT$147M → NT$356M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %54.5 → %57.9 (+3.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$23M) ama FCF negatif (-NT$23M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+158.7 arttı (-NT$44M → NT$26M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 75.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.71. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 57.4. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+205.9 artabilir (NT$23M → NT$69M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%67.5
VaR 95% ?
%6.47
daily max loss
VaR 99% ?
%9.37
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.82
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%51.8
21.05.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
0.38
Parametrik%6.47
Historik%5.71
Cornish-Fisher%5.98
Return Distribution
Valuation
Potential?
-48.5%
ROIC ?
-0.0%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+146.4 artarak 22.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+126.8
Hasılat çeyreklik %+141.6 büyüdü (355.5M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.9
Brüt marj değişimi: %+3.3 puan
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK çeyreklik %+158.7 büyüdü (26.1M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.3
Toplam borç %+19.4 arttı → 716.9M TWD
Net borç: 112.2M TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.30x
Cari oran: 1.79x — yeterli likidite
Nakit %+11.5 arttı → 604.7M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -11.8M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -23.1M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+8.6 büyüdü → 4.2B TWD
Özkaynak: 2.4B TWD (%+3.8)
İşletme kârı negatif: -7.9M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.0x (Faiz: 2.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 59.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TWD
CAPEX: 11.3M TWD (Hasılatın %3.2'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 219.77 TWD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +39.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %7.3
FAVÖK marjı %7.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %57.9
Hasılat başına brüt kâr %57.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı 75.4x Sector: 27.6x
F/K 75.4x — sektör medyanının (27.6x) %173 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 6.71x Sector: 3.41x
PD/DD 6.71x — sektör medyanının %97 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 57.4x Sector: 14.9x
EV/EBITDA 57.4x — sektör medyanının (14.9x) %285 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 22.9x
Faiz karşılama 22.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-5.7
Hasılat yıllık %-5.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+126.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.5%
Eksi %48.5 beklenen değer (138.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 67.25 | PD/DD hedefi: 140.86 | EV/EBITDA hedefi: 69.80
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 22.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (14.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$56.7
Graham içsel değer: NT$56.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
75.4x vs 27.6x
Sektör medyanının %173 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.71x vs 3.41x
Sektörden %97 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
57.4x vs 14.9x
Sektörden %285 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.0 vs %14.1 WACC
ROIC 14.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.8 vs %19.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (277.00), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 277.00
TRAMA: 219.77
Difference: %+26.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
3455 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.