/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
62/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$446.8
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$686M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.0 geriledi (NT$891M → NT$686M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+185.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$8.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.38x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 30.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-23.0) ama yıllık bazda artış (%+185.9). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+26.9 artabilir (NT$686M → NT$871M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%58.6
VaR 95% ?
%5.64
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.15
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.71
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.6
22.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%5.64
Historik%5.07
Cornish-Fisher%4.93
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-3.6%
ROIC ?
24.9%
DCF Мәні ?
897.48
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.0 düşerek 686.2M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+185.9
Hasılat çeyreklik %-7.5 düştü (5.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.0)
Brüt kâr marjı: %33.2
Net kâr marjı: %12.1
FAVÖK çeyreklik %-19.3 düştü (1.9B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %33.1
Toplam borç: 4.6B TWD
Net nakit pozisyonunda: -8.5B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 2.38x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 13.2B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 794.7M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 453.1M TWD
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 44.6B TWD (%-0.3)
Özkaynak: 27.1B TWD (%+3.6)
İşletme kârı pozitif: 956.2M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 73.5x (Faiz: 25.6M TWD)
Ödenmiş sermaye: 112.7M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 13.3B TWD
CAPEX: 341.6M TWD (Hasılatın %6.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+25.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 861.78 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.1
Net kâr marjı %12.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.7
ROE %15.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.1
FAVÖK marjı %33.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.2
Hasılat başına brüt kâr %33.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
30.2x
Сектор: 27.6x
F/K 30.2x — sektör medyanının (27.6x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.65x
Сектор: 3.41x
PD/DD 4.65x — sektör medyanının (3.41x) %36 üzerinde.
EV/EBITDA
12.0x
Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanı (14.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
2.38x
Cari oran 2.38x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
123.4x
Faiz karşılama 123.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.0
Hasılat yıllık %19.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+185.9
Net kâr yıllık %185.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.6%
Eksi %3.6 beklenen değer (1074.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 887.67 | PD/DD hedefi: 846.06 | EV/EBITDA hedefi: 1386.86 | DCF hedefi: 897.48
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%24.9) – WACC (%11.8) farkı +13.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 123.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.9
ROIC (%24.9) sermaye maliyetini 13.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
897.48
DCF (897.48) güncel fiyatın %19.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1115.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$446.8
Graham içsel değer: NT$446.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
30.2x
vs 27.6x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.65x
vs 3.41x
Sektörden %36 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.0x
vs 14.9x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.9
vs %11.8 WACC
ROIC 13.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.6
vs %36.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (1085.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 1085.00
TRAMA: 861.78
Айырмашылық: %+25.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3406 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.