TR EN AR RU KK

3374

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
433.50
TWD
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
40/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$72.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$396M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+512.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+42.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.1. Her 100NT$ satıştan 18NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$2.0B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$396M) ama FCF negatif (-NT$47M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 71.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 12.45. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 36.6. Pahalı değerleme.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%73.7
VaR 95% ?
%7.09
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.25
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.88
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.7
22.07.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.19
Parametrik%7.09
Historik%7.27
Cornish-Fisher%6.84
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-49.9%
ROIC ?
21.0%
قيمة DCF ?
70.32
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (396.3M TWD, %+3.1)
Yıllık net kâr büyümesi %+512.5
Hasılat çeyreklik %+14.2 büyüdü (2.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+42.2)
Brüt kâr marjı: %27.7
Brüt marj değişimi: %-2.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.1
FAVÖK çeyreklik %+6.4 büyüdü (820.4M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %37.6
Toplam borç: 4.1B TWD
Net nakit pozisyonunda: -2.0B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 6.1B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 689.6M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -47.0M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.0
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 18.4B TWD
Özkaynak: 9.9B TWD (%-2.8)
İşletme kârı pozitif: 486.5M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 48.7x (Faiz: 16.8M TWD)
Ödenmiş sermaye: 271.4M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-35.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %33.7 (736.6M TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 411.40 TWD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.3
ROE %17.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %37.6
FAVÖK marjı %37.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı 71.1x القطاع: 27.6x
F/K 71.1x — sektör medyanının (27.6x) %157 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 12.45x القطاع: 3.41x
PD/DD 12.45x — sektör medyanının %265 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 36.6x القطاع: 14.9x
EV/EBITDA 36.6x — sektör medyanının (14.9x) %146 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 75.4x
Faiz karşılama 75.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+42.2
Hasılat yıllık %42.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+512.5
Net kâr yıllık %512.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-49.9%
Eksi %49.9 beklenen değer (226.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 173.75 | PD/DD hedefi: 129.27 | EV/EBITDA hedefi: 184.04 | DCF hedefi: 113.12
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 75.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.0
ROIC (%21.0) sermaye maliyetini 9.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
70.32
DCF (70.32) güncel fiyatın %84.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 452.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$72.1
Graham içsel değer: NT$72.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
71.1x vs 27.6x
Sektör medyanının %157 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
12.45x vs 3.41x
Sektörden %265 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
36.6x vs 14.9x
Sektörden %146 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%21.0 vs %11.8 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.9 vs %40.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (433.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 433.50
TRAMA: 411.40
الفرق: %+5.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
3374 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.