3362

🇹🇼 Tayvan Borsası
172.00
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
28/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6712 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 9 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$198M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-177.9 geriledi (-NT$71M → -NT$198M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.1 → %8.3 (-4.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.28x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-114.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.66. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 55.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+45.0 artabilir (-NT$198M → -NT$109M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%62.0
VaR 95% ?
%6.15
daily max loss
VaR 99% ?
%8.82
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.62
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%29.6
18.06.2026 → 20.07.2026
Skewness ?
0.46
Parametrik%6.15
Historik%4.76
Cornish-Fisher%5.57
Return Distribution
Valuation
Potential?
-34.6%
ROIC ?
-3.3%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-177.9 düşerek -197.9M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+7.8)
Hasılat çeyreklik %-14.2 düştü (950.4M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.6)
Brüt kâr marjı düşük: %8.3
Brüt marj değişimi: %-4.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-20.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-114.1 düştü (-18.9M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %-2.0
Toplam borç: 6.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 5.0B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.55x
Cari oran: 1.49x — yeterli likidite
Nakit %+13.0 arttı → 1.0B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.6M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -298.3M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-5.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.8
Toplam varlıklar: 10.9B TWD (%+2.4)
Özkaynak %+7.5 arttı → 3.9B TWD
İşletme kârı negatif: -223.5M TWD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 24.8M TWD
Ödenmiş sermaye: 147.4M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+600.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %32.0 (303.9M TWD)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 145.00 TWD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-20.8
Net kâr marjı %-20.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-6.5
ROE %-6.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-2.0
FAVÖK marjı %-2.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 6.66x Sector: 3.41x
PD/DD 6.66x — sektör medyanının %95 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 55.1x Sector: 14.9x
EV/EBITDA 55.1x — sektör medyanının (14.9x) %270 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 10.7x
Net Borç/EBITDA 10.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.55x
Borç/Özkaynak 1.55x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-12.6
Hasılat yıllık %-12.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+7.8
Zarar %7.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.6%
Eksi %34.6 beklenen değer (115.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 88.23 | EV/EBITDA hedefi: 47.87
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 10.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 11/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.3
ROIC (%-3.3) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6712 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
6.66x vs 3.41x
Sektörden %95 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
55.1x vs 14.9x
Sektörden %270 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.3 vs %11.0 WACC
ROIC 14.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8 vs %13.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (172.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 172.00
TRAMA: 145.00
Difference: %+18.6
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
3362 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.