3357

🇹🇼 Tayvan Borsası
208.50
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
60/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$154.6
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$441M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+54.1 arttı (NT$286M → NT$441M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+38.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.5 arttı (NT$1.7B → NT$2.2B). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.2. Her 100NT$ satıştan 20NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$533M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$441M) ama FCF negatif (-NT$33M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+46.3 arttı (NT$464M → NT$679M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%64.4
VaR 95% ?
%6.41
daily max loss
VaR 99% ?
%9.17
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.15
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.4
18.06.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
0.19
Parametrik%6.41
Historik%6.33
Cornish-Fisher%6.17
Return Distribution
Valuation
Potential?
+0.7%
ROIC ?
8.2%
DCF Value ?
54.20
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+54.1 artarak 441.0M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+38.9
Hasılat çeyreklik %+25.5 büyüdü (2.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+35.2)
Brüt kâr marjı: %30.8
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.2
FAVÖK çeyreklik %+46.3 büyüdü (678.9M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %31.2
Toplam borç %-13.5 azaldı → 2.1B TWD
Net nakit pozisyonunda: -533.4M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran: 1.88x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.6B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 101.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -33.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.6
Toplam varlıklar %+9.3 büyüdü → 16.7B TWD
Özkaynak %+15.6 arttı → 11.5B TWD
İşletme kârı pozitif: 375.4M TWD
İşletme kârı büyüme: %+44.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 98.0x (Faiz: 6.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 115.8M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.4B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+23.3
CAPEX: 134.5M TWD (Hasılatın %6.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 214.59 TWD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %20.2
Net kâr marjı %20.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.6
ROE %11.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %31.2
FAVÖK marjı %31.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %30.8
Hasılat başına brüt kâr %30.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 19.7x Sector: 27.6x
F/K 19.7x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 2.14x Sector: 3.41x
PD/DD 2.14x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 11.7x Sector: 14.9x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanı (14.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 1.88x
Cari oran 1.88x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 66.6x
Faiz karşılama 66.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+35.2
Hasılat yıllık %35.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+38.9
Net kâr yıllık %38.9 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+0.7%
Artı %0.7 beklenen değer (211.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 323.89 | PD/DD hedefi: 347.56 | EV/EBITDA hedefi: 268.68 | DCF hedefi: 54.20
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 66.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (12.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
54.20
DCF (54.20) güncel fiyatın %74.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 210.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$154.6
Graham içsel değer: NT$154.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
19.7x vs 27.6x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.14x vs 3.41x
Sektörden %37 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.7x vs 14.9x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2 vs %12.3 WACC
ROIC 4.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.8 vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.8
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (208.50), TRAMA-99 çizgisi (214.59) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 208.50
TRAMA: 214.59
Difference: %-2.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
3357 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.