/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4465 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$542M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1042.4 geriledi (HK$58M → -HK$542M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-312.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.49x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+36.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-223.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 39.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.0 artabilir (-HK$542M → -HK$60M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%52.9
VaR 95% ?
%5.49
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.76
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.77
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.6
30.01.2026 → 08.06.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%5.49
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.11
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-11.1%
ROIC ?
2.0%
DCF Мәні ?
26.50
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1042.4 düşerek -542.0M HKD oldu
Yıllık net kâr %-312.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.8 büyüdü (2.2B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.0)
Brüt kâr marjı: %28.4
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-24.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-223.7 düştü (-289.9M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-13.0
Toplam borç %+36.2 arttı → 2.7B HKD
Net borç: 286.8M HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x
Cari oran güçlü: 2.49x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 61.5M HKD
ROE negatif: %-2.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.7
Toplam varlıklar: 32.7B HKD (%-3.2)
Özkaynak %-6.9 azaldı → 22.8B HKD
İşletme kârı pozitif: 268.0M HKD
İşletme kârı büyüme: %+14.4
Ödenmiş sermaye: 861.0M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+5.3
CAPEX: 65.3M HKD (Hasılatın %2.9'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 41.50 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-24.2
Net kâr marjı %-24.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.0
FAVÖK marjı %-13.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%28.4
Hasılat başına brüt kâr %28.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.57x
Сектор: 2.38x
PD/DD 1.57x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
39.2x
Сектор: 11.7x
EV/EBITDA 39.2x — sektör medyanının (11.7x) %235 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.49x
Cari oran 2.49x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.0
Hasılat yıllık %13.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-312.1
Net kâr yıllık %-312.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.1%
Eksi %11.1 beklenen değer (37.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 62.85 | EV/EBITDA hedefi: 12.42 | DCF hedefi: 26.50
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (9.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.50
DCF (26.50) güncel fiyatın %36.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.66
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4465 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.57x
vs 2.38x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
39.2x
vs 11.7x
Sektörden %235 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %9.0 WACC
ROIC 7.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %10.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (40.20), TRAMA-99 çizgisi (41.50) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 40.20
TRAMA: 41.50
Айырмашылық: %-3.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
3347 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.