/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
77/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
65/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$22.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$25.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.0). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %268.1 → %257.1 (-11.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.0. Her 100HK$ satıştan 30HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$308.4B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$25.5B) ama FCF negatif (-HK$43.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%19.3
VaR 95% ?
%1.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.71
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.83
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%15.2
12.06.2026 → 02.07.2026
Асимметрия ?
-0.22
Parametrik%1.88
Historik%2.03
Cornish-Fisher%1.92
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+72.3%
Значение DCF ?
17.94
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.0 düşerek 25.5B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.2)
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (84.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %257.1
Brüt marj değişimi: %-11.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %30.0
FAVÖK çeyreklik %+9.9 büyüdü (214.8B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %253.4
Toplam borç: 1,494.1B HKD
Net nakit pozisyonunda: -308.4B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.99x
Nakit ve benzerleri: 1,802.5B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -28.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -43.3B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 19,068.6B HKD (%-0.1)
Özkaynak: 1,516.1B HKD (%+0.2)
Faiz karşılama oranı: 3.3x (Faiz: 65.6B HKD)
Ödenmiş sermaye: 88.4B HKD
CAPEX: 14.9B HKD (Hasılatın %17.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.56 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%30.0
Net kâr marjı %30.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -7.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.7
ROE %5.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%253.4
FAVÖK marjı %253.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%257.1
Hasılat başına brüt kâr %257.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.6x
Сектор: 9.0x
F/K 6.6x — sektör medyanına (9.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.50x
Сектор: 0.96x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (0.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.6x
Сектор: 4.3x
EV/EBITDA 0.6x — sektör medyanının (4.3x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.0
Hasılat yıllık %9.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.2
Net kâr yıllık %5.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+72.3%
Artı %72.3 beklenen değer (14.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 11.50 | PD/DD hedefi: 16.83 | EV/EBITDA hedefi: 25.86 | DCF hedefi: 17.94
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.94
DCF modeli 17.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 8.62
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$22.0
Graham içsel değer: HK$22.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.6x
vs 9.0x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.50x
vs 0.96x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.6x
vs 4.3x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (8.48), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 8.48
TRAMA: 7.56
Разница: %+12.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
3328 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.