TR EN AR RU KK

3324

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
1425.00
TWD
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
43/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$333.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 3 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$969M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-16.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+512.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+64.0 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$969M) ama FCF negatif (-NT$1.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 32.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.9. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-16.8) ama yıllık bazda artış (%+512.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.5
VaR 95% ?
%6.29
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.02
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.40
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%36.4
03.06.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.41
Parametrik%6.29
Historik%5.85
Cornish-Fisher%5.79
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-36.8%
ROIC ?
20.6%
قيمة DCF ?
432.70
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-16.8 düşerek 968.9M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+512.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (8.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+64.0)
Brüt kâr marjı: %28.4
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK çeyreklik %-11.5 düştü (1.6B TWD)
FAVÖK marjı: %18.6
Toplam borç: 9.0B TWD
Net borç: 4.4B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 1.84x — yeterli likidite
Nakit %-15.6 azaldı → 4.6B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -232.9M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.3
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 33.9B TWD (%+2.6)
Özkaynak: 13.3B TWD (%-1.2)
İşletme kârı pozitif: 1.4B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 82.3x (Faiz: 19.6M TWD)
Ödenmiş sermaye: 93.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 11.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-8.2
CAPEX: 1.2B TWD (Hasılatın %13.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+38.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1029.43 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %22.9
ROE %22.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %18.6
FAVÖK marjı %18.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %28.4
Hasılat başına brüt kâr %28.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı 32.1x القطاع: 27.6x
F/K 32.1x — sektör medyanının (27.6x) %16 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 9.89x القطاع: 3.41x
PD/DD 9.89x — sektör medyanının %190 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 25.9x القطاع: 14.9x
EV/EBITDA 25.9x — sektör medyanının (14.9x) %74 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 75.8x
Faiz karşılama 75.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+64.0
Hasılat yıllık %64.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+512.8
Net kâr yıllık %512.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-36.8%
Eksi %36.8 beklenen değer (891.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1160.14 | PD/DD hedefi: 517.77 | EV/EBITDA hedefi: 810.48 | DCF hedefi: 432.70
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 75.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.6
ROIC (%20.6) sermaye maliyetini 9.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
432.70
DCF (432.70) güncel fiyatın %69.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1410.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$333.1
Graham içsel değer: NT$333.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
32.1x vs 27.6x
Sektör medyanının %16 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
9.89x vs 3.41x
Sektörden %190 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.9x vs 14.9x
Sektörden %74 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.6 vs %11.5 WACC
ROIC 9.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.7 vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (1425.00), TRAMA-99 çizgisinin %38.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 1425.00
TRAMA: 1029.43
الفرق: %+38.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
3324 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.