3277Gpixel Changchun Microelectronics Inc.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
45.96
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Средний
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
7/9
Сильный
Graham ?
HK$8.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$170M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+189.7 arttı (HK$59M → HK$170M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+55.0 arttı (HK$221M → HK$343M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %64.2 → %72.2 (+8.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %49.5. Her 100HK$ satıştan 50HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-35.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$255M) kârın %150'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+166.9 arttı (HK$74M → HK$197M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 58.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 45.3. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-23
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
129 дней
Годовая волатильность ?
%111.2
VaR 95% ?
%11.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%16.39
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%12.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.2
30.06.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
1.30
Parametrik%11.62
Historik%9.64
Cornish-Fisher%8.08
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-51.4%
ROIC ?
44.3%
Значение DCF ?
17.69
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса? Q2026/6
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-47.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 87.08 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %49.5
Маржа чистой прибыли %49.5 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом +23.0 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %13.2
ROE %13.2 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA %57.6
Маржа EBITDA %57.6 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность %72.2
Валовая прибыль на выручку %72.2. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM) %51.6
TTM свободный денежный поток составляет %51.6'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E 58.1x Сектор: 18.5x
F/K 58.1x — медианы сектора (18.5x) %214 выше. Дорогая зона.
Коэфф. P/B 10.96x Сектор: 2.25x
PD/DD 10.96x — медианы сектора %387 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA 45.3x Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 45.3x — медианы сектора (10.9x) %316 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент 4.56x
Текущий коэффициент 4.56x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA 0.0x
Чистый долг/EBITDA 0.0x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал 0.00x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов 824.1x
Покрытие процентов 824.1x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г) %+36.4
Выручка г/г %36.4 выросла (2025/12) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г) %+61.9
Чистая прибыль г/г %61.9 выросла (2025/12) — исключительный рост прибыли.
Анализ сезонности Q4 (Eki-Ara)
Исторически самый сильный квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 137.4M). Самый слабый квартал: Q1 (Янв-Мар) (сред. прибыль 50.8M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
40/100
Средний уровень надёжности (40/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-51.4%
Минус %51.4 ожидаемая стоимость (22.41) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 15.56 | Целевой P/B: 11.54 | Целевой EV/EBITDA: 11.54 | Целевой DCF: 17.69
Оценка Дамодарана
45/100
Низкий балл Дамодарана (45/100). DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Средний
Анализ рисков Далио
97/100
Низкий долговой риск (97/100). Коэффициент покрытия процентов 824.1x — сильно. Долг/EBITDA 0.0x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 100/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 86/100
ROIC - Рентабельность капитала
%44.3
ROIC (%44.3) стоимость капитала 32.4 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %11.9
DCF Дисконтированный денежный поток
17.69
DCF (17.69) текущей цены %61.7 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 46.16
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
7/9
Сильный Piotroski F-Score (7/9). Критерии рентабельности, левереджа и операционной эффективности в значительной степени выполнены.
Сильный
Внутренняя стоимость Грэма
HK$8.7
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
58.1x vs 18.5x
Медианы сектора %214 выше — дорого
Коэфф. P/B
10.96x vs 2.25x
По сравнению с сектором %387 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
45.3x vs 10.9x
По сравнению с сектором %316 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%44.3 vs %11.9 WACC
ROIC 32.4 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%34.3 vs %41.7 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %34.3
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (45.96), линии TRAMA-99 %47.2 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 45.96
TRAMA: 87.08
Разница: %-47.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
3277 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.