TR EN AR RU KK

3277Gpixel Changchun Microelectronics Inc.

Teknoloji
🇭🇰 Hong Kong Borsası
45.96
HKD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
40/100
Орташа
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
7/9
Күшті
Graham ?
HK$8.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$170M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+189.7 arttı (HK$59M → HK$170M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+61.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+55.0 arttı (HK$221M → HK$343M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %64.2 → %72.2 (+8.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %49.5. Her 100HK$ satıştan 50HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-35.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$255M) kârın %150'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+166.9 arttı (HK$74M → HK$197M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 58.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.96. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 45.3. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-23
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
129 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%111.2
VaR 95% ?
%11.62
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%16.39
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%12.85
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%60.2
30.06.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
1.30
Parametrik%11.62
Historik%9.64
Cornish-Fisher%8.08
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-51.4%
ROIC ?
44.3%
DCF Мәні ?
17.69
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-47.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 87.08 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %49.5
Таза пайда маржасы %49.5 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +23.0 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %13.2
ROE %13.2 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %57.6
EBITDA маржасы %57.6 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы %72.2
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %72.2. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %51.6
TTM бос ақша ағыны кірістің %51.6'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті 58.1x Сектор: 18.5x
F/K 58.1x — сектор медианасының (18.5x) %214 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті 10.96x Сектор: 2.25x
PD/DD 10.96x — сектор медианасының %387 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA 45.3x Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 45.3x — сектор медианасының (10.9x) %316 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 4.56x
Ағымдағы коэффициент 4.56x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA 0.0x
Таза борыш/EBITDA 0.0x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал 0.00x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті 824.1x
Пайыз жабу 824.1x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %+36.4
Кіріс ж/ж %36.4 өсті (2025/12) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %+61.9
Таза пайда ж/ж %61.9 артқан (2025/12) — ерекше пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы Q4 (Eki-Ara)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 137.4M). Ең әлсіз тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 50.8M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
40/100
Орташа сенімділік (40/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
-51.4%
Минус %51.4 күтілетін құн (22.41) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 15.56 | P/B мақсаты: 11.54 | EV/EBITDA мақсаты: 11.54 | DCF мақсаты: 17.69
Дамодаран бағасы
45/100
Төмен Дамодаран балы (45/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
97/100
Төмен борыш тәуекелі (97/100). Пайыз жабу коэффициенті 824.1x — күшті. Борыш/EBITDA 0.0x — сау диапазонда.
Левередж: 100/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 86/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%44.3
ROIC (%44.3) капитал құнын 32.4 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %11.9
DCF Дисконтталған ақша ағыны
17.69
DCF (17.69) ағымдағы бағаның %61.7 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 46.16
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
7/9
Күшті Piotroski F-Score (7/9). Табыстылық, левередж және операциялық тиімділік критерийлері негізінен орындалған.
Күшті
Грэм ішкі құны
HK$8.7
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
58.1x vs 18.5x
Сектор медианасының %214 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
10.96x vs 2.25x
Секторға қарай %387 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
45.3x vs 10.9x
Секторға қарай %316 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%44.3 vs %11.9 WACC
ROIC 32.4 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%34.3 vs %41.7 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %34.3
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (45.96), TRAMA-99 сызығының %47.2 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 45.96
TRAMA: 87.08
Айырмашылық: %-47.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
3277 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.