3265

🇹🇼 Tayvan Borsası
269.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$80.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$285M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+18.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+216.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.5 → %29.4 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.3. Her 100NT$ satıştan 20NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$16M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.04x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+38.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$285M) ama FCF negatif (-NT$515M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.00. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.1. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-17.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.4
VaR 95% ?
%5.78
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.30
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.5
22.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.25
Parametrik%5.78
Historik%5.27
Cornish-Fisher%5.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-29.3%
ROIC ?
14.9%
Значение DCF ?
54.95
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+18.9 artarak 285.1M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+216.8
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (1.4B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.2)
Brüt kâr marjı: %29.4
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.3
FAVÖK çeyreklik %+8.3 büyüdü (569.7M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %40.5
Toplam borç %+38.7 arttı → 2.9B TWD
Net nakit pozisyonunda: -15.8M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran güçlü: 2.04x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+21.7 arttı → 2.9B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 370.0M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -514.7M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.5
ROA: %2.6
Toplam varlıklar %+11.1 büyüdü → 10.8B TWD
Özkaynak: 6.3B TWD (%+4.7)
İşletme kârı pozitif: 337.9M TWD
İşletme kârı büyüme: %+31.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 45.8x (Faiz: 12.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 136.3M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.3B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+13.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %62.9 (884.7M TWD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+55.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 172.90 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %20.3
Net kâr marjı %20.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %40.5
FAVÖK marjı %40.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %29.4
Hasılat başına brüt kâr %29.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-26.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 37.2x Сектор: 26.5x
F/K 37.2x — sektör medyanının (26.5x) %40 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 6.00x Сектор: 3.85x
PD/DD 6.00x — sektör medyanının %56 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 20.1x Сектор: 14.7x
EV/EBITDA 20.1x — sektör medyanının (14.7x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 2.04x
Cari oran 2.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 50.6x
Faiz karşılama 50.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+20.2
Hasılat yıllık %20.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+216.8
Net kâr yıllık %216.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-29.3%
Eksi %29.3 beklenen değer (196.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 194.54 | PD/DD hedefi: 184.93 | EV/EBITDA hedefi: 203.03 | DCF hedefi: 69.50
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 50.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.6 puan) aşıyor.
WACC: %11.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
54.95
DCF (54.95) güncel fiyatın %80.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 278.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$80.8
Graham içsel değer: NT$80.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
37.2x vs 26.5x
Sektör medyanının %40 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.00x vs 3.85x
Sektörden %56 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.1x vs 14.7x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9 vs %11.3 WACC
ROIC 3.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.6 vs %36.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (269.00), TRAMA-99 çizgisinin %55.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 269.00
TRAMA: 172.90
Разница: %+55.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3265 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.