/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
1/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$43.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$742M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+90.6 arttı (HK$389M → HK$742M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+332.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+62.0 arttı (HK$2.2B → HK$3.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+113.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %42.2 → %36.5 (-5.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.9. Her 100HK$ satıştan 21HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$4.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.62x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+61.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$742M) ama FCF negatif (-HK$572M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+98.4 arttı (HK$444M → HK$880M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.1. Makul değerleme aralığında.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+98.4 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
173 дней
Годовая волатильность ?
%92.2
VaR 95% ?
%9.73
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.69
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.79
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.0
25.06.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.88
Parametrik%9.73
Historik%9.55
Cornish-Fisher%7.78
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.0%
ROIC ?
16.5%
Значение DCF ?
59.52
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+332.7
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+113.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.5
Net kâr marjı yüksek: %20.9
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç: 1.4B HKD
Net nakit pozisyonunda: -4.8B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 2.62x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 6.2B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -343.1M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -572.2M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.3
ROA: %3.5
İşletme kârı pozitif: 920.2M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 127.8x (Faiz: 6.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 489.0M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 11.4B HKD
CAPEX: 69.5M HKD (Hasılatın %2.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-52.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 127.80 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %87'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%20.9
Маржа чистой прибыли %20.9 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом +3.1 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%24.8
Маржа EBITDA %24.8 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность
%36.5
Валовая прибыль на выручку %36.5. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-3.8
TTM свободный денежный поток составляет %-3.8'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
13.1x
Сектор: 12.3x
F/K 13.1x — медианы сектора (12.3x) %7 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B
2.11x
Сектор: 1.54x
PD/DD 2.11x — медианы сектора (1.54x) %37 выше.
EV/EBITDA
14.9x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 14.9x — медианы сектора (7.6x) %96 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
2.62x
Текущий коэффициент 2.62x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.8x
Чистый долг/EBITDA 0.8x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.10x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
67.1x
Покрытие процентов 67.1x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+113.1
Выручка г/г %113.1 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+332.7
Чистая прибыль г/г %332.7 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
52/100
Средний уровень надёжности (52/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-20.0%
Минус %20.0 ожидаемая стоимость (48.66) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 44.98 | Целевой P/B: 45.81 | Целевой EV/EBITDA: 31.03 | Целевой DCF: 59.52
Оценка Дамодарана
51/100
Средний балл Дамодарана (51/100). ROIC (%16.5) – WACC (%10.3) разница +6.2 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
91/100
Низкий долговой риск (91/100). Коэффициент покрытия процентов 67.1x — сильно. Долг/EBITDA 0.8x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 94/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 80/100
ROIC - Рентабельность капитала
%16.5
ROIC (%16.5) стоимость капитала 6.2 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %10.3
DCF Дисконтированный денежный поток
59.52
DCF (59.52) около текущей цены (%-2.1) близко — в зоне справедливой стоимости.
Текущая цена: 60.80
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
1/9
Слабый Piotroski (1/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$43.7
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
13.1x
vs 12.3x
Медианы сектора %7 выше — дорого
Коэфф. P/B
2.11x
vs 1.54x
По сравнению с сектором %37 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
14.9x
vs 7.6x
По сравнению с сектором %96 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.5
vs %10.3 WACC
ROIC 6.2 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%16.9
vs %19.7 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %16.9
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (60.80), линии TRAMA-99 %52.4 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 60.80
TRAMA: 127.80
Разница: %-52.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
3200 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.