TR EN AR RU KK

3163

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
589.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$80.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-64.0 geriledi (NT$244M → NT$88M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1561.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.9 → %15.2 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$210M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.75x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$88M) ama FCF negatif (-NT$184M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-52.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 72.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 17.39. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 76.7. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-64.0) ama yıllık bazda artış (%+1561.9). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+105.9 artabilir (NT$88M → NT$181M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%87.9
VaR 95% ?
%8.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.1
20.04.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
-0.19
Parametrik%8.58
Historik%9.80
Cornish-Fisher%8.87
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-54.6%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
12.68
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-64.0 düşerek 87.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1561.9
Hasılat çeyreklik %-9.8 düştü (591.9M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.9)
Brüt kâr marjı düşük: %15.2
Brüt marj değişimi: %-3.7 puan
Net kâr marjı: %14.8
FAVÖK çeyreklik %-52.1 düştü (140.7M TWD)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç: 175.6M TWD
Net nakit pozisyonunda: -209.8M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 3.75x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-35.6 azaldı → 385.4M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -69.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -183.9M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.7
ROA: %2.0
Toplam varlıklar: 4.4B TWD (%+2.1)
Özkaynak: 3.3B TWD (%+2.9)
İşletme kârı pozitif: 10.2M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 94.7x (Faiz: 1.5M TWD)
Ödenmiş sermaye: 94.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B TWD
CAPEX: 114.7M TWD (Hasılatın %19.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 824.89 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %82'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %14.8
Net kâr marjı %14.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -22.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.4
ROE %24.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %15.2
Hasılat başına brüt kâr %15.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-16.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı 72.4x Sektör: 27.6x
F/K 72.4x — sektör medyanının (27.6x) %162 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 17.39x Sektör: 3.41x
PD/DD 17.39x — sektör medyanının %410 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 76.7x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 76.7x — sektör medyanının (14.9x) %415 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 3.75x
Cari oran 3.75x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 125.5x
Faiz karşılama 125.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+9.9
Hasılat yıllık %9.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+1561.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.6%
Eksi %54.6 beklenen değer (274.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 217.82 | PD/DD hedefi: 151.00 | EV/EBITDA hedefi: 151.00 | DCF hedefi: 151.00
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 125.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (13.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.68
DCF (12.68) güncel fiyatın %97.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 604.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$80.7
Graham içsel değer: NT$80.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
72.4x vs 27.6x
Sektör medyanının %162 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
17.39x vs 3.41x
Sektörden %410 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
76.7x vs 14.9x
Sektörden %415 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3 vs %13.2 WACC
ROIC 9.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.2 vs %30.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (589.00), TRAMA-99 çizgisinin %28.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 589.00
TRAMA: 824.89
Fark: %-28.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
3163 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.