3131

🇹🇼 Tayvan Borsası
2190.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$384.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$324M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-30.0 geriledi (NT$463M → NT$324M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+57.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %33.8 → %38.9 (+5.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.8. Her 100NT$ satıştan 19NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$526M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$324M) ama FCF negatif (-NT$1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 19.47. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %46.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-30.0) ama yıllık bazda artış (%+57.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-20.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.5
VaR 95% ?
%6.66
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.52
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.28
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.2
02.07.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%6.66
Historik%6.55
Cornish-Fisher%6.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-40.4%
ROIC ?
46.0%
Значение DCF ?
281.96
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-30.0 düşerek 323.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+57.2
Hasılat çeyreklik %+8.2 büyüdü (1.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.9
Brüt marj değişimi: %+5.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.8
FAVÖK çeyreklik %-26.5 düştü (465.9M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %27.0
Toplam borç %+62.1 arttı → 4.6B TWD
Net nakit pozisyonunda: -526.0M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.46x
Cari oran: 1.30x — yeterli likidite
Nakit %+60.0 arttı → 5.1B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -77.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %10.2
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 15.4B TWD
Özkaynak %-20.0 azaldı → 3.2B TWD
İşletme kârı pozitif: 363.0M TWD
İşletme kârı büyüme: %+74.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 50.4x (Faiz: 9.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 28.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-28.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %64.5 (1.1B TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2849.72 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %18.8
Net kâr marjı %18.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -10.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %46.5
ROE %46.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %27.0
FAVÖK marjı %27.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 37.2x Сектор: 27.6x
F/K 37.2x — sektör medyanının (27.6x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 19.47x Сектор: 3.41x
PD/DD 19.47x — sektör medyanının %471 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 26.7x Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 26.7x — sektör medyanının (14.9x) %80 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.46x
Borç/Özkaynak 1.46x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 81.0x
Faiz karşılama 81.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.9
Hasılat yıllık %5.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+57.2
Net kâr yıllık %57.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (1276.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1652.94 | PD/DD hedefi: 535.00 | EV/EBITDA hedefi: 1191.85 | DCF hedefi: 535.00
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 81.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%46.0
ROIC (%46.0) sermaye maliyetini 33.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
281.96
DCF (281.96) güncel fiyatın %86.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2140.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$384.9
Graham içsel değer: NT$384.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
37.2x vs 27.6x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
19.47x vs 3.41x
Sektörden %471 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.7x vs 14.9x
Sektörden %80 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%46.0 vs %12.3 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.7 vs %32.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2190.00), TRAMA-99 çizgisinin %23.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2190.00
TRAMA: 2849.72
Разница: %-23.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
3131 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.