TR EN AR RU KK

3131

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
2190.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$384.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$324M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-30.0 geriledi (NT$463M → NT$324M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+57.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %33.8 → %38.9 (+5.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.8. Her 100NT$ satıştan 19NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$526M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$324M) ama FCF negatif (-NT$1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 19.47. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %46.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-30.0) ama yıllık bazda artış (%+57.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-20.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.5
VaR 95% ?
%6.66
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.2
02.07.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.09
Parametrik%6.66
Historik%6.55
Cornish-Fisher%6.55
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-40.4%
ROIC ?
46.0%
DCF Değer ?
281.96
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-30.0 düşerek 323.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+57.2
Hasılat çeyreklik %+8.2 büyüdü (1.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.9
Brüt marj değişimi: %+5.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.8
FAVÖK çeyreklik %-26.5 düştü (465.9M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %27.0
Toplam borç %+62.1 arttı → 4.6B TWD
Net nakit pozisyonunda: -526.0M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.46x
Cari oran: 1.30x — yeterli likidite
Nakit %+60.0 arttı → 5.1B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -77.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %10.2
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 15.4B TWD
Özkaynak %-20.0 azaldı → 3.2B TWD
İşletme kârı pozitif: 363.0M TWD
İşletme kârı büyüme: %+74.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 50.4x (Faiz: 9.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 28.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-28.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %64.5 (1.1B TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2849.72 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %18.8
Net kâr marjı %18.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -10.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %46.5
ROE %46.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %27.0
FAVÖK marjı %27.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 37.2x Sektör: 27.6x
F/K 37.2x — sektör medyanının (27.6x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 19.47x Sektör: 3.41x
PD/DD 19.47x — sektör medyanının %471 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 26.7x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 26.7x — sektör medyanının (14.9x) %80 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.46x
Borç/Özkaynak 1.46x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 81.0x
Faiz karşılama 81.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.9
Hasılat yıllık %5.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+57.2
Net kâr yıllık %57.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (1276.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1652.94 | PD/DD hedefi: 535.00 | EV/EBITDA hedefi: 1191.85 | DCF hedefi: 535.00
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 81.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%46.0
ROIC (%46.0) sermaye maliyetini 33.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
281.96
DCF (281.96) güncel fiyatın %86.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2140.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$384.9
Graham içsel değer: NT$384.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
37.2x vs 27.6x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
19.47x vs 3.41x
Sektörden %471 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.7x vs 14.9x
Sektörden %80 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%46.0 vs %12.3 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.7 vs %32.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2190.00), TRAMA-99 çizgisinin %23.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2190.00
TRAMA: 2849.72
Fark: %-23.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
3131 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.