TR EN AR RU KK

3105

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
501.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$140.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$977M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+83.2 arttı (NT$533M → NT$977M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+332.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.6. Her 100NT$ satıştan 19NT$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$977M) ama FCF negatif (-NT$1.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+44.2 arttı (NT$1.5B → NT$2.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 59.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.5. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%83.2
VaR 95% ?
%7.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.39
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%57.5
21.04.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.10
Parametrik%7.82
Historik%8.43
Cornish-Fisher%7.72
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-32.0%
ROIC ?
3.3%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+83.2 artarak 977.1M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+332.1
Hasılat çeyreklik %+14.5 büyüdü (5.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.1)
Brüt kâr marjı: %28.2
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.6
FAVÖK çeyreklik %+44.2 büyüdü (2.1B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %40.2
Toplam borç: 12.4B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 7.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran: 1.62x — yeterli likidite
Nakit %-15.8 azaldı → 5.3B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -877.8M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.0B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 63.5B TWD (%+4.8)
Özkaynak %+7.1 arttı → 43.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 741.9M TWD
İşletme kârı büyüme: %+73.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.8x (Faiz: 125.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 423.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-24.5
CAPEX: 169.1M TWD (Hasılatın %3.2'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 435.79 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %18.6
Net kâr marjı %18.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %40.2
FAVÖK marjı %40.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %28.2
Hasılat başına brüt kâr %28.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 59.0x Sektör: 27.6x
F/K 59.0x — sektör medyanının (27.6x) %113 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 4.86x Sektör: 3.41x
PD/DD 4.86x — sektör medyanının (3.41x) %42 üzerinde.
EV/EBITDA 28.5x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 28.5x — sektör medyanının (14.9x) %92 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.62x
Cari oran 1.62x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 13.8x
Faiz karşılama 13.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+39.1
Hasılat yıllık %39.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+332.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-32.0%
Eksi %32.0 beklenen değer (341.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 236.02 | PD/DD hedefi: 361.64 | EV/EBITDA hedefi: 262.18
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 13.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (11.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$140.7
Graham içsel değer: NT$140.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
59.0x vs 27.6x
Sektör medyanının %113 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.86x vs 3.41x
Sektörden %42 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.5x vs 14.9x
Sektörden %92 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3 vs %11.7 WACC
ROIC 8.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.9 vs %40.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (501.00), TRAMA-99 çizgisinin %15.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 501.00
TRAMA: 435.79
Fark: %+15.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
3105 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.