/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$104.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$909M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+89.5 arttı (NT$480M → NT$909M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+666.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.6. Her 100NT$ satıştan 18NT$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$909M) ama FCF negatif (-NT$708M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+63.2 arttı (NT$667M → NT$1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%72.3
VaR 95% ?
%7.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%66.2
06.07.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.22
Parametrik%7.06
Historik%7.02
Cornish-Fisher%6.77
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-14.9%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
53.86
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+89.5 artarak 908.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+666.2
Hasılat çeyreklik %+14.7 büyüdü (5.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.7)
Brüt kâr marjı düşük: %18.1
Brüt marj değişimi: %-1.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.6
FAVÖK çeyreklik %+63.2 büyüdü (1.1B TWD)
FAVÖK marjı: %21.1
Toplam borç %+19.4 arttı → 4.3B TWD
Net borç: 2.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.4B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -699.8M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -708.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.9
ROA: %3.4
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 27.0B TWD
Özkaynak %+5.4 arttı → 18.6B TWD
İşletme kârı pozitif: 574.3M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 32.3x (Faiz: 33.6M TWD)
Ödenmiş sermaye: 287.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+32.6
CAPEX: 8.6M TWD (Hasılatın %0.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 171.27 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.6
Net kâr marjı %17.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.0
ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.1
FAVÖK marjı %21.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.1
Hasılat başına brüt kâr %18.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
22.7x
Sektör: 27.6x
F/K 22.7x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.65x
Sektör: 3.41x
PD/DD 2.65x — sektör medyanı (3.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
18.4x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 18.4x — sektör medyanının (14.9x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.0x
Faiz karşılama 20.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.7
Hasılat yıllık %26.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+666.2
Net kâr yıllık %666.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.9%
Eksi %14.9 beklenen değer (145.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 229.31 | PD/DD hedefi: 228.12 | EV/EBITDA hedefi: 138.54 | DCF hedefi: 53.86
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 20.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (12.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
53.86
DCF (53.86) güncel fiyatın %68.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 171.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$104.8
Graham içsel değer: NT$104.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
22.7x
vs 27.6x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.65x
vs 3.41x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.4x
vs 14.9x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1
vs %12.4 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.4
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (170.50), TRAMA-99 çizgisi (171.27) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 170.50
TRAMA: 171.27
Fark: %-0.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3090 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.