/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR16.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+11.2%
ROIC ?
4.1%
DCF Değer ?
18.92
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4058
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%19.1
VaR 95% ?
%2.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.2
24.09.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-0.17
Parametrik%2.00
Historik%1.92
Cornish-Fisher%1.94
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.48), TRAMA-99 çizgisi (15.05) ile yakın seviyede (%+2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 15.48
TRAMA: 15.0499
Fark: %+2.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.9
Net kâr marjı %7.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.3 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%25.5
FAVÖK marjı %25.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
22.0x
Sektör: 17.2x
F/K 22.0x — sektör medyanının (17.2x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.92x
Sektör: 1.47x
PD/DD 0.92x — sektör medyanının (1.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.2x
Sektör: 9.6x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanı (9.6x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
16.1x
Faiz karşılama 16.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.7
Hasılat yıllık %35.7 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45.6
Net kâr yıllık %-45.6 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+11.2%
Artı %11.2 beklenen değer (17.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.21 | PD/DD hedefi: 25.02 | EV/EBITDA hedefi: 17.96 | DCF hedefi: 18.92
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 16.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (13.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.92
DCF modeli 18.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %22.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR16.3
Graham içsel değer: SAR16.3. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
22.0x
vs 17.2x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.92x
vs 1.47x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 9.6x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %13.7 WACC
ROIC 9.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.1
vs %31.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
3060 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.